Geschäftsbericht 2011(PDF, 5543 kB)

die Bankdarlehen in USD und EUR beträgt dieser 4,53% beziehungsweise 0,39%. Die Bankdarlehenkönnen sofort zur Rückzahlung fällig werden, wenn der Kapitalanteil des Bundes an Swisscomunter einen Drittel sinkt oder ein anderer Aktionär die Kontrolle über Swisscom ausüben kann.Swisscom verfügt über eine garantierte Bankkreditlimite mit einer Laufzeit bis 2015 von CHF 2’000Millionen. Am 31. Dezember 2011 war diese Limite nicht beansprucht (Vorjahr CHF 250 Millionen).AnleihensobligationenBuchwertLaufzeitIn Millionen CHF Jahre Nominalwert Coupon 31.12.2011 31.12.2010Anleihensobligation in CHF 2007–2013 550 3,50% 562 564Anleihensobligation in CHF 2007–2017 600 3,75% 611 611Anleihensobligation in CHF 2008–2015 500 4,00% 504 503Anleihensobligation in CHF 2009–2014 1’250 3,50% 1’279 1’277Anleihensobligation in CHF 2009–2018 1’500 3,25% 1’498 1’495Anleihensobligation in CHF 2010–2012 250 0,75% 250 250Anleihensobligation in CHF 2010–2022 500 2,63% 495 495Total 5’199 5’1952010 hat Swisscom Anleihensobligationen in Höhe von CHF 750 Millionen aufgenommen. DieEmission erfolgte in zwei Tranchen. Die erste Tranche von CHF 250 Millionen wurde mit einemCoupon von 0,75% über eine Laufzeit von zwei Jahren platziert. Die zweite Tranche von CHF 500Millionen wurde mit einem Coupon von 2,625% über eine Laufzeit von zwölf Jahren ausgegeben.2010 wurde eine Anleihensobligation in Höhe von CHF 350 Millionen per Fälligkeit zurückbezahlt.Der effektive Zinssatz der Anleihensobligationen beträgt 3,26%. Die Investoren haben das Recht,die Anleihensobligationen an Swisscom zurückzuverkaufen, wenn ein anderer Aktionär als dieSchweizerische Eidgenossenschaft mehr als 50% an Swisscom erlangt und zugleich das Ratingvon Swisscom unter BBB–/Baa3 fällt.Private PlatzierungenBuchwertFällig NominalwertIn Millionen CHF im Jahr in CHF 31.12.2011 31.12.2010Private Platzierungen Ausland in CHF 2017–2019 600 560 560Private Platzierungen Inland in CHF 2012–2016 500 500 500Private Platzierungen Ausland in EUR 2013–2014 334 339 349Total 1’399 1’4092010 sind Finanzierungen in Höhe von CHF 300 Millionen privat platziert worden. Die variabel verzinslichenprivaten Platzierungen von jeweils CHF 150 Millionen werden in den Jahren 2012 und2016 fällig. Das Zinsrisiko der Tranche mit Fälligkeit 2016 wurde mit einem Zinssatzswap abgesichertund als Cash Flow Hedge für Hedge Accounting designiert. Zusätzlich wurde 2011 das Zinsrisikoeiner im Jahr 2009 aufgenommenen privaten Platzierung über CHF 200 Millionen mit einemZinssatzswap abgesichert und als Cash Flow Hedge für Hedge Accounting designiert. Die Dauerder beiden Absicherungen ist identisch mit der Laufzeit der abgesicherten privaten Platzierungen.2010 hat Swisscom zwei Tranchen der privaten Platzierung in EUR im Umfang von EUR 225 Millionenmit dem Ablauf der Laufzeit zurückgezahlt. Die gesamte private Platzierung in EUR wurdedurch Währungsswaps in variable CHF-Finanzierungen getauscht. Der Tausch der festverzinslichenEUR-Finanzierungen in variable CHF-Finanzierungen wurde als Fair Value Hedge designiert.Im Zusammenhang mit den privaten Platzierungen waren am 31. Dezember 2011 wie bereits imVorjahr keine Transaktionskosten bilanziert. Der effektive Zinssatz der privaten Platzierungen inCHF beträgt 1,35%. Für die privaten Platzierungen in EUR beträgt dieser 0,74%. Die privaten Platzierungenin CHF aus dem Jahr 2007 von CHF 600 Millionen können sofort zur Rückzahlung fälligwerden, wenn der Kapitalanteil des Bundes an Swisscom unter 35% sinkt oder ein anderer Aktionär