Steiermark 2010/9 - Der Rechnungshof

Kurzfassung
Finanzierungsinstrumente
Steiermark 2010/9 115
Graz
hen mit Fixzinskonditionen und solchen mit variablen Zinskonditionen
wurde risikotechnisch langfristig eine günstige Position
erreicht. (TZ 13)
Eine gesonderte zusammengefasste Darstellung der Darlehen und
der Swaps (zu Marktwerten) erfolgte nicht. (TZ 13)
Fremdwährungsfinanzierung
Durch die geltenden Regelungen im Statut der Stadt Graz bestanden
nahezu unüberwindliche Hürden für die Aufnahme von Fremdwährungsdarlehen.
(TZ 14)
Zinsklauseln
Die in den Jahren ab 1997 teilweise eingegangenen Zinsklauseln in
Darlehen waren oftmals nur schwer bewertbar. Eine aussagekräftige
sowie gesamthafte Bewertung dieser Konstruktionen ist zum
heutigen Zeitpunkt noch nicht möglich und wird spätestens nach
Abreifen des Produkts mit der längsten Laufzeit im Jahr 2020 vollständig
vorliegen. (TZ 12)
Veranlagungen
Die Stadt Graz verfügte im überprüften Zeitraum über keine längerfristigen
Veranlagungen. Die vorhandenen Mittel dienten der
Bereitstellung von kurzfristig benötigter Liquidität. Im Jahr 2006
nahm die Stadt Graz eine wirtschaftliche und steuerliche Optimierung
dieser Mittel im Rahmen eines von der Grazer Unternehmensfinanzierungs
GmbH betriebenen Cash–Pools vor, den sie gemeinsam
mit ihren Beteiligungsgesellschaften betrieb. Eine im Jahr 2007
durchgeführte Kontrollrechnung des Zinsergebnisses mit und ohne
Cash–Pool im „Konzern Graz“ ergab für das Jahr 2007 eine Verbesserung
um rd. 140.000 EUR durch den Cash–Pool. (TZ 15)