Rapporto Unicredit sulle piccole imprese le piccole imprese e il

Il rapporto di utilizzo del credito è superiore tra le imprese meridionali (70% al Sud e 72% nelle Isole,
contro il 61% nel Nord-Est e il 65% nel Nord-Ovest).
Figura 15 - Quota % di fi do globale utilizzato sul fi do globale accordato
di breve termine per ripartizione
Fonte: Elaborazioni su dati UniCredit
Nota: dati aggiornati a Marzo 2009
110 I La crisi fi nanziaria e le conseguenze sul rapporto banca-impresa
80
70
60
50
Nord Ovest Nord Est Centro Sud Isole
In conclusione, tra le piccole imprese considerate nell’analisi, emerge un maggior valore del rapporto
tra utilizzato e accordato a livello di Sistema, da parte delle imprese caratterizzate da una minore
redditività e sottopatrimonializzazione (sia in termini di leva fi nanziaria, sia in termini di rapporto tra
debiti fi nanziari e fatturato). Tale risultato implica che durante la crisi, tale tipologia di imprese è stata
soggetta ad un peggioramento della tensione fi nanziaria, accrescendone la vulnerabilità rispetto a
temporanee situazioni di illiquidità, con elevato rischio di trasformarsi in situazioni di insolvenza. Il
grado di patrimonializzazione è pertanto una componente cruciale del rapporto banca - impresa
(vedi sezione 6.2.2). Una maggiore trasparenza di tale rapporto presuppone uno sforzo che il sistema
bancario deve compiere nel chiarire le condizioni che determinano la concessione del credito ed
i costi connessi. Alla luce dei criteri di erogazione del credito, tale processo implica un impegno
analogo anche da parte del piccolo imprenditore, che può essere talora più patrimonializzato come
persona fi sica che come persona giuridica.
4.4 iL modeLLo di business bancario dopo La crisi
Come indicato dalle sezioni precedenti, la crisi fi nanziaria ha fatto emergere la necessità di tornare ad
un modello di banca più tradizionale, che ponga le relazioni di clientela al centro dell’attività bancaria.
Infatti, lo sviluppo di relazioni stabili e durature tra banca e impresa (Relationship Banking) consente
l’accumulazione di informazioni non pubbliche, di tipo qualitativo, defi nite “soft” in contrapposizione
alle informazioni oggettive e quantifi cabili contenute nei documenti contabili dell’impresa (defi nite
invece “hard”).
Nel rispetto dei modelli di rating interni e delle procedure di scoring, tradizionalmente adottati dalle
banche in ottemperanza della normativa di vigilanza, è inoltre possibile conciliare questi due aspetti
con un processo di hardening di soft information, cioè di inserimento di informazioni qualitative
sull’impresa nei modelli di credit scoring. Sia l’introduzione di informazioni qualitative nei modelli di
credit scoring che il rafforzamento del rapporto tra le banche e le imprese, ottenuto anche mediante
i Confi di e le Associazioni di Categoria, quali partner del territorio, possono ridurre le asimmetrie
informative, diminuendo anche la probabilità che imprese sane escano dal mercato, non perché i
fondamentali siano a rischio, ma perché viene a mancare liquidità da parte dei clienti, che ritardano
nei pagamenti, e/o dei fi nanziatori che non le ritengono suffi cientemente meritevoli.