Rapporto Unicredit sulle piccole imprese le piccole imprese e il

fattore esogeno alle scelte operative interne della banca, siffatto schema di giudizio del merito
creditizio è stato percepito dalle imprese come eccessivamente stringente e vincolante. Nonostante
gli stessi istituti di credito siano soggetti a ratio patrimoniali stabiliti ex lege, gli attori territoriali hanno
percepito questi criteri di valutazioni freddi e rigidi come un pretesto dietro cui si celava la volontà
di diminuire gli affidamenti e le esposizioni. Non deve pertanto stupire che la richiesta di maggiori
margini di discrezionalità, autonomia e responsabilità ai referenti di territorio sia emersa con forza
durante le numerose ricerche effettuate sul campo.
La difficile congiuntura economica ha acuito anche un altro atavico problema delle imprese nostrane,
ovvero la compressione del credito sul breve periodo. Questa tendenza è sicuramente più
forte nelle piccole imprese, dove il capitale di debito è stato troppo spesso utilizzato invece del
capitale di rischio per ragioni fiscali e culturali, con l’esito finale di portare ad aziende fortemente
sottocapitalizzate. Deficit che pesa sia per la dipendenza verso le risorse di terzi, sia per il costo
addizionale che questo sistema di reperimento di capitali implica. La banca, quindi, è diventata nel
tempo il soggetto deputato a tenere in vita questa realtà, trasformandosi in ultima istanza in “azionista
ombra” di quei territori a forte concentrazione di micro-imprese. L’entrata in vigore di Basilea 2 ha
evidenziato alcune criticità nella struttura patrimoniale di molte PMI italiane, a cui si è sommato l’effetto
dello svanire dell’età dell’oro, che ha conferito un suono sinistro alle parole della diversificazione e
del marketing. Il rapporto relazionale e fiduciario, instauratosi nel corso del tempo a testimoniare la
forte interdipendenza di questi due soggetti economici, è stato quindi allentato anche da un attività
di consulenza alle imprese in periodo espansivo che non ha puntato ad affrontare con immediatezza
il problema di un rapporto sbilanciato tra risorse proprie e capitale di debito. L’azione congiunta della
banca e dei consorzi fidi, entrambi fortemente impegnati dallo scoppio della crisi a consolidare i debiti
preesistenti spalmandoli sul medio periodo, inizia a dare i primi frutti e può rappresentare un primo
effetto benefico portato dalla recessione, seppur ad un costo notevole.
Come si evince percorrendo il territorio, è già possibile cogliere le prime tracce degli effetti culturali e
sistemici propagati dalla crisi. L’impatto di questa repentina variazione dell’andamento economico si
è tradotto in un cambio dei comportamenti dei soggetti di mercato e delle logiche culturali a questi
sottostanti. Infatti, sia per la volatilità che ancora si registra sui mercati, sia per l’effetto dirompente
e pervasivo di questo shock, sono emersi bruscamente tutti i vizi comportamentali implicitamente
accettabili in periodo espansivo, ma non sostenibili in un’epoca che si apre all’insegna dell’austerità.
Resta, tuttavia, da capire quali degli attori coinvolti abbia capito meglio i propri limiti e sia corso ai
ripari per puntellare una difficile situazione presente e porre le basi per il rilancio di domani. Le imprese
sotto questo punto di vista pare abbiano capito l’amara lezione, imparata a loro stesse spese. Non
è un caso che con l’avanzare di questi mesi burrascosi, le istanze, in un primo momento tutte
rivolte a soggetti terzi, si siano gradualmente trasformate in autocritica, analisi delle scelte prese
e ri-allineamento dei modelli gestionali. Per quanto concerne le banche, benché non sia possibile
definirle sorde rispetto alle tante critiche e richieste di cambiamento piovutegli addosso, il processo
di riallineamento si prospetta più lungo e difficile. Nell’impossibilità di derogare unilateralmente
ad adempimenti burocratici e amministrativi, che almeno a livello teorico dovrebbero garantire
regole certe ed affidabili di giudizio delle controparti e deputate a guidarne il comportamento,
stanno cercando di adattare le proprie strutture alla nuova situazione di mercato ed alle richieste
dei propri clienti. Sicuramente il repentino declino del capitale fiduciario detenuto dagli istituti di
credito verso i territori di riferimento può e deve essere rinsaldato ricominciando a dare credito
alle persone e alle imprese, inteso anche come capacità di fidarsi delle persone e scommettere
su progetti imprenditoriali. Trovare le modalità operative per farlo però è compito arduo, ancorchè
imprescindibile. Sino a quando non saranno in grado di capire a chi “somministrare la medicina”,
infatti, pare difficile ipotizzare una ripresa consistente. Con il rischio ultimo, paventato da alcuni, che
80 I Riannodare i fili della fiducia: la crisi e il capitalismo dei piccoli