Kommunfullmäktiges protokoll 20120315 - Östersunds kommun

§ 41, KF 2012-03-15 10:00 / §:s bilaga:
TJÄNS TEMANNAFÖRS LAG 3
2012-01-30 Dnr 341-2012
Kreditlöften
Kommunstyrelsen beslöt den 22 november 2011 att som en del i finansieringsstrategin
arbeta med kreditlöften för att säkra långsiktig tillgång till kapital.
Detta beslut är föranlett av att kommunkoncernens kapitalbindning
den sista december 2011 endast uppgår till 6 månader . Kapitalbindning är
också en viktig parameter vid ratinginstitutens bedömning av kommunens
ekonomi. Vid studier av andra kommuners kreditbedömning från Standard
& Poor´s sida kan det konstateras att en helt avgörande förutsättning för en
god kreditbedömning/rating är att det finns antingen tillfredsställande likviditet
eller kreditlöften i bank.
Det är således nödvändigt, dels för att uppfylla kommunstyrelsens beslut om
längre kapitalbindning, dels för att kunna få en rating, dels i syfte att upprätthålla
nödvändig betalningsberedskap, att kreditlöften kopplas till certifikatprogrammet.
Internbank
De lån som i inledningsskedet avses ersättas genom certifikatprogrammet är
dels kommunens egna lån som 2013 beräknas uppgå till 450 mnkr, dels del
av Jämtkrafts lån. Vidareutlåning till Jämtkraft kommer att hanteras i enlighet
med rutiner för internbank som framgår av kommunstyrelsens delegationsbestämmelser
samt finanspolicyn.
Ekonomiska konsekvenser och finansiering
Kostnaden för en rating uppgår till cirka 300 000 kr för det första året och
därefter följer en årlig uppdateringsavgift på cirka 200 000 kr. Kostnaden
för ett kommuncertifikatprogram kommer att uppgå till cirka 200 000 kr
första året och därefter till cirka 200 000 kr per år. Kostnaden för kreditlöftet
kan uppskattas till mellan 0,20 – 0,30 % på 1 miljard kronor som är det
föreslagna rambeloppet på certifikatprogrammet.
En bedömning från banker är att skulle vara möjligt för Östersunds kommun
att med en officiell kreditrating kunna emittera 3 månaders certifikat till en
nivå motsvarande 3 månaders stibor minus 0,23 %.
När hänsyn tas till de lägre upplåningskostnader som är möjliga att uppnå
kommer de ekonomiska konsekvenserna att resultera i en besparing. Med en
försiktig beräkning kan de minskade ränteutgifterna årligen, jämfört med
traditionell upplåning via banker, uppskattas till mellan 3,0 – 9,0 mnkr baserat
på hela programmet. Det bör nämnas att i denna nettokalkyl ingår kostnader
för kreditlöfte. Det innebär att kommunstyrelsens beslut från november
2011 vad gäller ökad kapitalbindning, kommer att bli uppfyllt.
Sammanfattning effekter
Genom upprättande av ett kommuncertifikatprogram uppnås följande:
Östersunds kommun, 831 82 ÖSTERSUND
telefonnummer 063-143000 växel
www.ostersund.se