Verkaufsprospekt - Informationen gem. E-Commerce-Gesetz (ECG)

Allgemeines
BEWERTUNG DER FONDS
Der Nettoinventarwert je Anteil eines jeden Fonds wird an jedem Handelstag gemäß der Satzung der Gesellschaft
durch die Division der Vermögenswerte des Fonds, abzüglich seiner Verbindlichkeiten, durch die Anzahl
begebener Anteile des Fonds errechnet und um eine vom Verwaltungsrat festgelegte und mit dem Verwalter
vereinbarte Anzahl von Dezimalstellen gerundet. Jegliche nicht einem bestimmten Fonds zuschreibbare
Verbindlichkeiten der Gesellschaft werden entsprechend ihrer jeweiligen Nettoinventarwerte anteilig auf die
Fonds umgelegt.
Jeder Fonds wird für den jeweiligen Handelstag zu dem im Handelsterminplan für den Primärmarkt für den Fonds
genannten Bewertungszeitpunkt unter Anwendung der Index-Wertpapierbewertungsmethode bewertet. Je nach
Art des zugrunde liegenden Wertpapiers kann dies zum Schlusskurs oder zum Schlussmittelkurs des
betreffenden Marktes erfolgen.
Ein Fonds kann mehr als eine Anteilklasse enthalten und der Nettoinventarwert je Anteil kann zwischen den
Anteilklassen eines Fonds variieren. Wenn ein Fonds mehr als eine Anteilklasse umfasst, wird der
Nettoinventarwert jeder Klasse durch die Errechnung des jeder Klasse zuschreibbaren Nettoinventarwerts des
Fonds ermittelt. Der Nettoinventarwert je Anteil einer Klasse wird durch Division des Nettoinventarwerts der
Klasse durch die Anzahl begebener Anteile in dieser Klasse ermittelt. Der einer Anteilklasse zuschreibbare
Nettoinventarwert eines Fonds wird durch Ermittlung des Wertes der begebenen Anteile der Anteilklasse und
durch Zuteilung der entsprechenden Gebühren und Aufwendungen der Anteilklasse sowie durch Vornahme
angemessener Angleichungen zur Berücksichtigung von aus dem Fonds vorgenommenen Ausschüttungen und
der entsprechenden Aufteilung des Nettoinventarwerts des Fonds ermittelt.
Vermögenswerte, die an einem geregelten Markt notiert sind oder gehandelt werden und für die Marktkurse
jederzeit verfügbar sind, werden zum Bewertungszeitpunkt anhand des Schlusskurses für Aktienwerte und
anhand des Schlussmittelkurses für Rentenpapiere am wichtigsten geregelten Markt einer solchen Anlage
bewertet. Soweit die Vermögenswerte eines Fonds an mehreren geregelten Märkten notiert sind oder gehandelt
werden, werden die Schlusskurse oder Schlussmittelkurse desjenigen geregelten Markts zugrunde gelegt, der
nach Ansicht des Verwalters den wichtigsten Markt für diese Vermögenswerte darstellt.
Der Wert einer an einem geregelten Markt notierten Anlage, die jedoch außerhalb der betreffenden Börse oder
des Freiverkehrsmarktes mit einem Auf- oder Abschlag erworben oder gehandelt wurde, kann mit Genehmigung
der Depotbank am Bewertungstag der Anlage unter Berücksichtigung der Höhe des Auf- oder Abschlags
berechnet werden.
Falls Anlagen des Fonds an dem jeweiligen Handelstag nicht an einem geregelten Markt notiert sind oder
gehandelt werden und keine Marktkurse für sie erhältlich sind, werden diese Anlagen mit ihrem vom
Verwaltungsrat oder derjenigen kompetenten, vom Verwaltungsrat beauftragten und für diesen Zweck von der
Depotbank (als kompetente Person für einen solchen Zweck) zugelassenen Person (die eine dem Fonds nahe
stehende Person sein kann, von diesem jedoch unabhängig sein muss) oder Firma mit Sorgfalt und in gutem
Glauben ermittelten wahrscheinlichen Realisationswert bewertet.
Der Verwalter kann einen mit Sorgfalt und in gutem Glauben geschätzten wahrscheinlichen Realisationswert
verwenden, den ein vom Verwaltungsrat bestellter kompetenter Experte empfiehlt, sofern der Experte von der
Depotbank als eine für diesen Zweck geeignete Person genehmigt wurde. Barmittel und sonstige liquide Mittel
werden zu ihrem Nennwert, gegebenenfalls zuzüglich der aufgelaufenen Zinsen bewertet.
Wenn die Schlusskurse oder Schlussmittelkurse spezifischer Vermögenswerte eines Fonds nach Ansicht des
Managers nicht deren Zeitwert reflektieren oder wenn keine Preise/Kurse verfügbar sind, ermittelt der
Verwaltungsrat oder eine kompetente vom Verwaltungsrat beauftragte und für diesen Zweck von der Depotbank
zugelassene Person oder Firma ihren Wert mit Sorgfalt und in gutem Glauben auf der Basis des wahrscheinlichen
Realisationswerts solcher Vermögenswerte zum Bewertungszeitpunkt.
Ist die Bewertung einer bestimmten Anlage nach den oben dargelegten Bewertungsregeln nicht möglich oder
nicht zutreffend oder entspricht diese Bewertung nicht dem unter Währungs- und Marktgängigkeits- oder
anderen relevant erscheinenden Aspekten marktgerechten Wert, ist der Verwaltungsrat berechtigt, andere
allgemein anerkannte Bewertungsmethoden anzuwenden, um eine angemessene Marktbewertung dieser Anlage
zu erreichen, sofern diese Bewertungsmethode von der Depotbank genehmigt wurde.
Der Wert von Anlagen, bei denen es sich um einen Anteil oder eine Beteiligung an einem offenen Organismus für
gemeinsame Anlagen oder einem Investmentfonds, einschließlich börsengehandelter Fonds, handelt und für die
kein notierter Kurs oder Handelspreis gemäß der obigen Beschreibung verfügbar ist, wird anhand des letzten von
diesem Fonds veröffentlichten Nettoinventarwerts dieses Anteils bzw. dieser Beteiligung ermittelt. Sind die
Anteile eines Organismus für gemeinsame Anlagen oder Investmentfonds an einem geregelten Markt notiert oder
werden normalerweise an einem solchen gehandelt, werden diese Anteile gemäß den oben aufgeführten
Bestimmungen für Anlagen, die an einem geregelten Markt notiert sind oder normalerweise an einem solchen
gehandelt werden, bewertet.
42