Verkaufsprospekt - Informationen gem. E-Commerce-Gesetz (ECG)

Anlagebeschränkungen
ANHANG III
Die Anlage des Vermögens der einzelnen Fonds muss in Übereinstimmung mit den Vorschriften erfolgen. Die
Vorschriften bestimmen Folgendes:
1 Zulässige Anlagen
Anlagen eines Fonds sind beschränkt auf:
1.1 Wertpapiere und Geldmarktinstrumente entsprechend den Vorschriften in den Mitteilungen, die
entweder zur amtlichen Notierung an einer Börse in einem Mitgliedstaat oder Nicht-Mitgliedstaat
zugelassen sind oder die auf einem geregelten Markt in einem Mitgliedstaat oder Nicht-Mitgliedstaat
gehandelt werden, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß
ist.
1.2 Kürzlich emittierte Wertpapiere, die innerhalb eines Jahres zur amtlichen Notierung an einer Börse oder
einem sonstigen Markt (wie vorstehend erläutert) zugelassen werden.
1.3 Geldmarktinstrumente, die nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden.
1.4 Anteile von OGAWs.
1.5 Anteile von Nicht-OGAWs entsprechend den Angaben im Leitfaden (Guidance Note) 2/03 der
Zentralbank.
1.6 Einlagen bei Kreditinstituten entsprechend den Vorschriften in den Mitteilungen.
1.7 DFI entsprechend den Vorschriften in den OGAW-Mitteilungen.
2 Anlagebeschränkungen
2.1 Jeder Fonds darf nicht mehr als 10 % seines Nettoinventarwerts in anderen als den in Absatz 1
beschriebenen Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anlegen.
2.2 Jeder Fonds darf nicht mehr als 10 % seines Nettoinventarwerts in kürzlich emittierten Wertpapieren
anlegen, die innerhalb eines Jahres zur amtlichen Notierung an einer Börse oder einem sonstigen Markt
(entsprechend Ziffer 1.1) zugelassen werden. Diese Beschränkung gilt nicht für Anlagen eines Fonds in
bestimmten als „Rule 144A Securities“ bekannten US-Wertpapieren, unter der Voraussetzung, dass:
- die Wertpapiere mit der Verpflichtung emittiert werden, dass sie innerhalb eines Jahres nach
Emission bei der US-Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde registriert werden; und dass
- die Wertpapiere keine illiquiden Wertpapiere sind, d.h. sie können vom Fonds innerhalb von
sieben Tagen zu dem Preis bzw. dem annähernden Preis, zu dem sie vom Fonds bewertet werden,
realisiert werden.
2.3 Vorbehaltlich Ziffer 2.4 darf ein Fonds maximal 10 % seines Nettoinventarwerts in Wertpapieren oder
Geldmarktinstrumenten ein und desselben Emittenten anlegen, vorausgesetzt, dass der Gesamtwert
der bei Emittenten, in denen der Fonds mit jeweils mehr als 5 % engagiert ist, gehaltenen Wertpapiere
und Geldmarktinstrumente weniger als 40 % beträgt.
2.4 Die Grenze von 10 % (siehe Ziffer 2.3) wird im Fall von Schuldverschreibungen, die von einem
Kreditinstitut mit eingetragenem Sitz in einem Mitgliedstaat begeben werden, das aufgrund gesetzlicher
Vorschriften zum Schutz der Inhaber dieser Schuldverschreibungen einer besonderen öffentlichen
Aufsicht unterliegt, auf 25 % erhöht. Wenn ein Fonds mehr als 5 % seines Nettoinventarwerts in diese
von einem einzigen Emittenten begebenen Schuldverschreibungen investiert, darf der Gesamtwert
dieser Anlagen 80 % des Nettoinventarwerts des Fonds nicht übersteigen.
2.5 Die Grenze von 10 % (siehe Ziffer 2.3) erhöht sich auf 35 %, wenn die Wertpapiere oder
Geldmarktinstrumente von einem Mitgliedstaat oder seinen Gebietskörperschaften oder einem Nicht-
Mitgliedstaat oder einer internationalen Körperschaft öffentlichen Rechts, der ein oder mehrere
Mitgliedstaaten als Mitglieder angehören, begeben oder garantiert sind.
2.6 Die unter Ziffer 2.4 und 2.5 genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente werden bei Anwendung
der in Ziffer 2.3 bezeichneten 40 %-Grenze nicht berücksichtigt.
2.7 Jeder Fonds darf maximal 20 % seines Nettoinventarwerts als Einlagen bei ein und demselben
Kreditinstitut investieren.
Einlagen bei anderen Kreditinstituten, mit Ausnahme von
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