Verkaufsprospekt - Informationen gem. E-Commerce-Gesetz (ECG)

Jeder Wert und jede Kreditaufnahme (sei es in Form von Anlagen oder Barmitteln), der/die in einer anderen
Währung als in der Basiswährung des Fonds ausgedrückt ist, wird zu dem (amtlichen oder sonstigen) Kurs in die
Basiswährung des Fonds umgerechnet, der dem Verwalter unter den jeweiligen Umständen angemessen
erscheint.
Börsengehandelte derivative Instrumente werden an jedem Handelstag zum Abrechnungskurs solcher
Instrumente zum Bewertungszeitpunkt bewertet. Ist dieser Kurs nicht verfügbar, ist der Wert derjenige
wahrscheinliche Realisationswert, den der Verwaltungsrat oder eine vom Verwaltungsrat beauftragte und für
diesen Zweck von der Depotbank als geeignet zugelassene kompetente Person oder Firma mit Sorgfalt und in
gutem Glauben schätzt.
Der Wert eines außerbörslichen Derivats ist (a) eine Quotierung von dem Kontrahenten oder (b) eine von der
Gesellschaft oder von einem unabhängigen Preisanbieter (wobei es sich um eine dem Kontrahenten nahe
stehende, jedoch unabhängige Partei handeln kann, die nicht dieselben Preismodelle verwendet wie der
Kontrahent) berechnete alternative Bewertung wie z.B. Model Pricing, wobei Folgendes gilt: (i) wenn eine
Kontrahentenbewertung verwendet wird, muss diese mindestens täglich bereitgestellt und mindestens
wöchentlich von einer vom Kontrahenten unabhängigen (und von der Depotbank zu diesem Zweck genehmigten)
Partei, bei der es sich auch um den Anlageverwalter oder den Verwalter handeln kann, genehmigt oder geprüft
werden; (ii) wenn eine alternative Bewertung verwendet wird (d.h. eine Bewertung, die von einer vom Manager
oder vom Verwaltungsrat bestellten und von der Depotbank zu diesem Zweck genehmigten kompetenten Person
bereitgestellt wird (oder eine sonstige Bewertung, sofern der Wert von der Depotbank bestätigt wird)), muss
diese täglich bereitgestellt werden und die angewandten Bewertungsgrundsätze müssen die von Einrichtungen
wie der IOSCO (International Organisation of Securities Commission) und der AIMA (Alternative Investment
Management Association) etablierte beste internationale Praxis befolgen, und derartige Bewertungen müssen
monatlich mit den Bewertungen des Kontrahenten abgeglichen werden. Wenn erhebliche Abweichungen
auftreten, müssen diese umgehend untersucht und erklärt werden.
Devisentermin- und Zinsswap-Kontrakte, für die Marktkurse jederzeit verfügbar sind, können entweder
entsprechend dem vorherigen Absatz oder unter Bezugnahme auf Marktkurse (wobei diese Kurse hierbei nicht
von einer unabhängigen Stelle geprüft oder mit der Bewertung des Kontrahenten abgestimmt werden müssen)
bewertet werden.
Veröffentlichung des Nettoinventarwerts
Mit Ausnahme von Fällen der Aussetzung der Ermittlung des Nettoinventarwerts unter den im Abschnitt
„Vorübergehende Aussetzung der Anteilsbewertung sowie von Verkäufen, Rücknahmen und Umschichtungen“ auf
Seite 61 erläuterten Umständen, ist der Nettoinventarwert je Anteil der einzelnen Fonds bei bzw. vor
Geschäftsschluss jedes Handelstages in der Geschäftsstelle des Verwalters erhältlich. Der Nettoinventarwert je
Anteil für jeden Fonds wird ferner täglich am Geschäftstag nach dem Bewertungszeitpunkt für den betreffenden
Fonds durch den Regulatory Information Service sowie auf der offiziellen Internetseite von iShares
(www.iShares.com), die ständig aktualisiert wird, sowie in weiteren Veröffentlichungen und in den vom
Verwaltungsrat festgelegten Zeitabständen veröffentlicht. Die Veröffentlichung des Nettoinventarwerts für die
einzelnen Fonds dient nur zu Informationszwecken und stellt keine Aufforderung dar, Anteile zum
veröffentlichten Nettoinventarwert zu zeichnen, zu verkaufen oder umzuschichten.
Ertragsausgleich
Für steuerliche und Rechnungslegungszwecke kann der Manager im Hinblick auf die Sicherstellung, dass die aus
den Anlagen erzielte Ertragshöhe nicht durch die Ausgabe, Umschichtung oder Rücknahme von Anteilen während
des jeweiligen Rechnungslegungszeitraums beeinflusst wird, Ertragsausgleichsbestimmungen treffen.
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