Verkaufsprospekt - Informationen gem. E-Commerce-Gesetz (ECG)

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(g) der französische Markt für „Titres de Creance Negotiable“ (Freiverkehrsmarkt für handelbare Schuldtitel); (h) die Korea Exchange (Terminkontraktmarkt); (i) der Freiverkehrsmarkt für kanadische Staatsanleihen, der von der Investment Industry Regulatory Organisation of Canada reguliert wird; (j) ein zugelassener Derivatmarkt innerhalb des Europäischen Wirtschaftsraums, auf dem DFI gehandelt werden. Die oben genannten Märkte werden in der Satzung der Gesellschaft aufgeführt und entsprechend den Anforderungen der Zentralbank aufgelistet, wobei angemerkt wird, dass die Zentralbank keine Liste der genehmigten Märkte und Börsen veröffentlicht. 92
ANHANG II Anlagetechniken und Instrumente für ein effizientes Portfoliomanagement/Direktanlagezwecke A. Anlagen in DFI Die nachfolgenden Bestimmungen gelten dann, wenn ein Fonds Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten (DFI), insbesondere Futures, Forwards, Swaps, Inflationsswaps (die zur Steuerung des Inflationsrisikos eingesetzt werden können), Optionen, Swaptions und Optionsscheinen, eingehen möchte, die dem Zweck eines effizienten Portfoliomanagements eines Fonds oder Direktanlagezwecken dienen (und diese Absicht in der Anlagestrategie des Fonds offen gelegt ist). Wo Transaktionen im Zusammenhang mit DFI vorgesehen sind, wird der Manager einen Risikomanagementprozess anwenden, der ihn in die Lage versetzt, auf kontinuierlicher Basis die diversen mit DFI verbundenen Risiken und deren Einfluss auf das Gesamtrisikoprofil des Portfolios eines Fonds zu überwachen und zu messen. Es werden nur DFI verwendet, die im Risikomanagementprozess vorgesehen sind. Die Gesellschaft wird den Anteilinhabern auf Aufforderung ergänzende Informationen in Bezug auf die für das Risikomanagement angewandten Methoden vorlegen, wozu u.a. auch die angewandten quantitativen Grenzwerte und alle jüngsten Entwicklungen in den Risiko- und Ertragsmerkmalen der Hauptanlagekategorien gehören. Für den Einsatz dieser Techniken und Instrumente in Bezug auf jeden Fonds gelten die folgenden Bedingungen und Grenzen: 1. Das Gesamtrisiko eines Fonds (gemäß den Vorschriften in den Mitteilungen) aus DFI darf nicht dessen Gesamtnettoinventarwert übersteigen. 2. Das Engagement in den DFI zugrunde liegenden Vermögenswerten, einschließlich eingebetteten DFI in Wertpapieren oder Geldmarktinstrumenten, darf in Kombination mit etwaigen aus Direktanlagen resultierenden Positionen nicht die in den Mitteilungen festgelegten Anlagegrenzen überschreiten. (Diese Bestimmung gilt nicht im Fall von indexbasierten DFI, sofern der zugrunde liegende Index den in den Mitteilungen festgelegten Kriterien entspricht.) 3. Ein Fonds kann in DFI investieren, die außerbörslich (OTC) gehandelt werden, vorausgesetzt, dass es sich bei den Kontrahenten von OTC-Transaktionen um Institutionen handelt, die einer sachverständigen Überwachung unterliegen und den von der Zentralbank zugelassenen Kategorien angehören. 4. Die Anlage in DFI unterliegt den von der Zentralbank festgelegten Bedingungen und Einschränkungen. B. Effizientes Portfoliomanagement – Weitere Techniken und Instrumente 1. Neben den im Abschnitt A dieses Anhangs II beschriebenen Anlagen in DFI kann die Gesellschaft zum Zweck eines effizienten Portfoliomanagements vorbehaltlich der von der Zentralbank auferlegten Bedingungen weitere Techniken und Instrumente in Verbindung mit Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten einsetzen. Techniken und Instrumente, die sich auf Wertpapiere und Geldmarktinstrumente beziehen und für die Zwecke eines effizienten Portfoliomanagements eingesetzt werden, einschließlich DFI die nicht zu Direktanlagezwecken verwandt werden, sind als eine Bezugnahme auf Techniken und Instrumente zu verstehen, die folgende Kriterien erfüllen: (a) sie sind wirtschaftlich geeignet, indem sie auf kostengünstige Weise realisiert werden können; (b) sie werden für eines oder mehrere der folgenden speziellen Ziele eingegangen: (i) Risikoreduzierung; (ii) Kostenreduzierung; (iii) Steigerung des Kapitals oder des Ertrags des Fonds mit einem Risikoniveau, das dem Risikoprofil des Fonds und den in den Mitteilungen dargelegten Vorschriften zur Risikostreuung entspricht; (c) ihre Risiken werden hinlänglich durch den Risikomanagementprozess des Fonds erfasst und (d) sie können nicht zu einer Änderung in den festgelegten Anlagezielen des Fonds führen oder zusätzliche Risiken im Vergleich mit der allgemeinen, in den Verkaufsdokumenten beschriebenen Risikopolitik mit sich bringen. Techniken und Instrumente (DFI ausgenommen), die für ein effizientes Portfoliomanagement eingesetzt werden können, sind nachstehend beschrieben und unterliegen den folgenden Bedingungen: 2. Verwendung von Pensionsgeschäften/umgekehrten Pensionsgeschäften und Wertpapierleihgeschäften Für die Zwecke dieses Abschnitts bezieht sich der Begriff „maßgebliche Institute“ auf im EWR zugelassene Kreditinstitute oder in einem Unterzeichnerstaat (mit Ausnahme der EWR-Mitgliedstaaten) des Basler 93
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Die Mitglieder des Verwaltungsrats
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„Währungsabgesicherte Fonds“:
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Die Basiswährung des iShares S&P M
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