GESCHÄFTSBERICHT 2010 | 2011

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142 Anhang ANHANG hornbach HORNBACH holding HOLDING ag AG konzern KONZERN Sonstige Erläuterungen (32) Ergänzende Angaben zu den Finanzinstrumenten Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Buchwerte der Finanzinstrumente pro Bewertungskategorie des IAS 39 sowie deren Fair Values, aufgegliedert nach den Klassen der Bilanz: in T€ Kategorie Buchwert Marktwert Buchwert Marktwert 28.2.2011 28.2.2011 28.2.2010 28.2.2010 Aktiva Finanzanlagen AfS 2.600 2.600 2.485 2.485 Forderungen und sonstige Vermögenswerte Derivate mit Hedge-Beziehung n.a. 4.077 4.077 0 0 Derivate ohne Hedge-Beziehung FAHfT 572 572 555 555 Sonstige finanzielle Vermögenswerte LaR 71.042 71.042 78.917 78.917 Flüssige Mittel LaR 474.016 474.016 335.058 335.058 Passiva Finanzschulden Anleihen FLAC 245.994 263.500 244.907 261.250 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten FLAC 544.597 545.094 502.127 503.781 Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasingverträgen n.a. 1.686 2.000 1.869 2.267 Derivate mit Hedge-Beziehung n.a. 3.639 3.639 7.211 7.211 Derivate ohne Hedge-Beziehung FLHfT 240 240 1.536 1.536 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrige/sonstige Verbindlichkeiten FLAC 239.969 239.969 200.823 200.823 Abgegrenzte Schulden FLAC 18.421 18.421 16.919 16.919 Aggregiert nach Bewertungskategorie: Kategorie Buchwert Buchwert in T€ 28.2.2011 28.2.2010 Loans and Receivables LaR 545.058 413.975 Available-for-Sale Financial Assets AfS 2.600 2.485 Financial Assets Held for Trading FAHfT 572 555 Financial Liabilities Measured at Amortized Cost FLAC 1.048.981 964.776 Financial Liabilities Held for Trading FLHfT 240 1.536 Die derivativen Finanzinstrumente sind in der Bilanz zu Marktwerten (Fair Value) angesetzt. Die Fair-Value- Bewertung basiert auf am Markt beobachtbaren Daten und ist dementsprechend in die Stufe 2 der Fair- Value-Hierarchie gemäß IFRS 7 einzuordnen. Die flüssigen Mittel, die zur Veräußerung vorgesehenen finanziellen Vermögenswerte, die sonstigen finanziellen Vermögenswerte, die abgegrenzten Schulden sowie die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und übrigen Verbindlichkeiten haben überwiegend kurze Restlaufzeiten. Daher entsprechen deren Buchwerte zum Bilanzstichtag näherungsweise dem beizulegenden Zeitwert (Fair Value). Der beizulegende Zeitwert der börsennotierten Anleihe entspricht dem Nominalwert multipliziert mit dem Kurswert zum Bilanzstichtag.
143 Anhang ANHANG hornbach HORNBACH holding HOLDING ag AG konzern KONZERN Sonstige Erläuterungen 143 Die beizulegenden Zeitwerte der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und aus Finanzierungsleasingverträgen werden als Barwerte ermittelt. Die Barwerte finanzieller Vermögenswerte und Schulden wurden anhand des aktuellen Kapitalmarktzinses unter Berücksichtigung der Restlaufzeitstruktur und der jeweiligen Kreditmarge ermittelt. Nettoergebnis nach Bewertungskategorien 2010/2011 2009/2010 T€ T€ Loans and Receivables (LaR) -1.911 -1.620 Financial Instruments Held for Trading (FAHfT und FLHfT) 1.313 -1.038 Financial Liabilities Measured at Amortized Cost (FLAC) 5.059 4.236 Das Nettoergebnis der Bewertungskategorie „Financial Instruments Held for Trading“ betrifft die erfolgswirksame Fair-Value-Bewertung derivativer Finanzinstrumente. Die Nettoergebnisse der Bewertungskategorien „Loans and Receivables“ sowie der „Financial Liabilities Measured at Amortized Cost“ resultieren aus Währungsumrechnungseffekten, Abgangserfolgen und Wertberichtigungen. (33) Risikomanagement und Finanzderivate Grundsätze des Risikomanagements Der HORNBACH HOLDING AG Konzern unterliegt hinsichtlich seiner Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und geplanten Finanztransaktionen insbesondere Risiken aus der Veränderung von Wechselkursen und Zinssätzen. Ziel des Risikomanagements ist es daher, diese Marktrisiken durch geeignete finanzmarktorientierte Absicherungsaktivitäten zu minimieren. Zum Erreichen dieses Ziels werden derivative Finanzinstrumente zur Begrenzung von Zinsänderungs- und Währungsrisiken eingesetzt. Grundsätzlich werden allerdings nur Risiken abgesichert, die bedeutende Auswirkungen auf das Finanzergebnis haben. Entscheidungen hierzu dürfen nur unter Berücksichtigung der strategischen Vorgaben des Finanzvorstandes getroffen werden. Dabei steht die Absicherung der Zinsänderungs- und Währungsrisiken im Mittelpunkt. Finanzgeschäfte zu Spekulationszwecken werden gemäß diesen Vorgaben nicht vorgenommen. Bestimmte Transaktionen bedürfen darüber hinaus der vorherigen Genehmigung durch den Aufsichtsrat. Eine regelmäßige Kontrolle und Überwachung der laufenden und zukünftigen Zinsbelastung und des benötigten Devisenbedarfs des Gesamtkonzerns wird durch die Abteilung Treasury durchgeführt. Der Vorstand wird regelmäßig darüber informiert. Marktrisiken Zur Darstellung der Marktrisiken verlangt IFRS 7.40 „Financial Instruments: Disclosures“, dass anhand von Sensitivitätsanalysen die hypothetischen Auswirkungen auf den Gewinn und Verlust sowie auf das Eigenkapital gezeigt werden, die sich ergeben hätten, wenn Änderungen der relevanten Risikovariablen (z. B. Marktzinssätze oder Wechselkurse) eingetreten wären, die zum Bilanzstichtag nach vernünftigem Ermessen möglich gewesen wären. Die Marktrisiken des HORNBACH HOLDING AG Konzerns bestehen aus Währungs- und Zinsänderungsrisiken. Andere Preisrisiken bestehen nicht.
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