GESCHÄFTSBERICHT 2010 | 2011

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36 36 Konzernlagebericht KONZERNLAGEBERICHT Ertragslage EBIT 2010 / 2011 nach Segmenten (in Mio. €) EBIT 2010 / 2011 nach Regionen (Anteil in %) Teilkonzern HORNBACH- Baumarkt-AG 115 119 Teilkonzern HORNBACH Baustoff Union GmbH Teilkonzern HORNBACH Immobilien AG Zentralbereiche und Konsolidierung 36 % (Vj. 48 %) 64 % (Vj. 52 %) 37 39 2 3 -3 -2 2010 / 2011 2009 / 2010 Deutschland International Ertragslage nach Segmenten Teilkonzern HORNBACH-Baumarkt-AG Der Teilkonzern der HORNBACH-Baumarkt-AG blickt auf eine erfreuliche Ertragsentwicklung im Geschäftsjahr 2010/2011 zurück. Verantwortlich dafür war im Wesentlichen die abermals gesteigerte operative Ertragskraft des Segments Baumärkte. Gründe für den im Vergleich zum Umsatzwachstum überproportionalen Anstieg der operativen Ertragskennziffern im Segment Baumärkte waren im Wesentlichen die flächenbereinigten Umsatzsteigerungen in Deutschland und Westeuropa, eine leicht verbesserte Handelsspanne sowie niedrigere Kostenquoten im Filialbetrieb. Das Betriebsergebnis im Segment Immobilien lag 2010/2011 leicht über dem Vorjahreswert, trotz höherer Aufwendungen zur Verbesserung der Energieeffizienz der HORNBACH Bauund Gartenmärkte. Das Betriebsergebnis (EBIT) des Teilkonzerns HORNBACH- Baumarkt-AG lag entsprechend der Prognose mit 119,1 Mio. € 3,6% über dem Niveau des Geschäftsjahres 2009/2010 (114,9 Mio. €). Der Jahresüberschuss nahm im Berichtsjahr von 68,3 Mio. € um 10,9% auf 75,7 Mio. € zu. Damit erhöhte sich das Ergebnis je Aktie im Teilkonzern HORNBACH- Baumarkt-AG von 4,32 € auf 4,76 €. Teilkonzern HORNBACH Baustoff Union GmbH Im Berichtszeitraum hat sich die Ertragsentwicklung des Teilkonzerns HORNBACH Baustoff Union GmbH weiter verbessert. So erhöhte sich das Betriebsergebnis (EBIT) von 2,4 Mio. € auf 3,3 Mio. €. Dazu trugen neben dem Umsatzwachstum auch unterproportional wachsende Filialkosten bei. Teilkonzern HORNBACH Immobilien AG Das EBIT des Teilkonzerns HORNBACH Immobilien AG ist im Geschäftsjahr 2010/2011 um 3,8% auf 38,6 Mio. € (Vj. 37,2 Mio. €) gestiegen.
37 KONZERNLAGEBERICHT Konzernlagebericht Ertragslage 37 Ertragsentwicklung nach geografischen Regionen Die Gewichtungen der Ergebnisbeiträge aus Deutschland und dem übrigen Europa haben sich im Geschäftsjahr 2010/2011 im Vergleich zum Vorjahr deutlich verändert. Wie in der Segmentberichterstattung in der Abgrenzung nach geografischen Regionen ersichtlich, haben sich die Erträge im übrigen Europa erhöht, während sich die Erträge in Deutschland verringerten. Das EBITDA in Deutschland ging von 119,8 Mio. € auf 105,2 Mio. € zurück. Der inländische Anteil am EBITDA des Konzerns sank damit von 54% auf 46%. Das EBIT ermäßigte sich von 72,5 Mio. € auf 57,7 Mio. €. Der Inlandsanteil auf Ebene des Betriebsergebnisses wird im Geschäftsjahr 2010/2011 mit 36% (Vj. 48 %) ausgewiesen. Die EBIT-Marge ging von 4,2% auf 3,2% zurück. Diese im Kontrast zur positiven Umsatzperformance im Inland stehende Entwicklung erklärt sich durch zwei Hauptfaktoren. Zum einen hat der Stromsteuer-Effekt im sonstigen Ergebnis in voller Höhe das Ergebnis in Deutschland belastet; per Saldo war dies ein negativer Effekt von 9,4 Mio. €. Zum anderen spiegelt sich in dem rückläufigen Inlands-EBIT die nachhaltige Innovationsarbeit wider, die durch Entwicklungsabteilungen in der deutschen Verwaltung geleistet wird. So wurde unter anderem im Geschäftsjahr 2010/2011 mit dem Aufbau eines Kundenservicecenters begonnen. Ein wichtiger strategischer Meilenstein waren ferner die technischen und organisatorischen Vorbereitungen für den Einstieg des Unternehmens in den Online-Handel, der zum 1. Dezember 2010 in Deutschland startete und weiter ausgebaut werden wird. Überdies erhielt 2010/2011 mehr als die Hälfte der 92 HORNBACH Bau- und Gartenmärkte ein neues Kassensystem, das sukzessive ausgerollt wird. Schließlich haben wir im Berichtsjahr in 23 inländischen Filialen eine neue Gebäudeleittechnik installiert bzw. die Beleuchtung optimiert, um durch höhere Energieeffizienz künftig erhebliche Betriebskosten einzusparen. Die Aufwendungen für zentrale Zukunftsprojekte schlugen sich deutlich in der Ergebnisrechnung des Segments Deutschland nieder. Ohne die genannten Effekte hätte das Betriebsergebnis des Segments Deutschland auf Basis der erfreulichen operativen Entwicklung unserer inländischen Bau- und Gartenmärkte den Vorjahreswert übertroffen. Die Ergebnisbeiträge der internationalen Aktivitäten haben sich gegenüber dem Vorjahr deutlich erhöht. Auf das Ausland entfielen im Berichtszeitraum mit 123,5 Mio. € (Vj. 102,5 Mio. €) rund 54 % (Vj. 46%) des EBITDA im HORNBACH HOLDING AG Konzern. Das EBIT stieg im Ausland von 79,2 Mio. € auf 101,4 Mio. €. Der Auslandsanteil am EBIT nahm von 52% auf 64% zu. Mit einer EBIT-Marge von 8,5% (Vj. 7,1%) weist das übrige Europa nach wie vor eine höhere Profitabilität aus als Deutschland. Insbesondere das erfreuliche Ertragswachstum der westeuropäischen Handelsaktivitäten hat zu dem Anstieg des Betriebsergebnisses im Segment übriges Europa geführt. Dividendenvorschlag Vorstand und Aufsichtsrat der HORNBACH HOLDING AG werden der Hauptversammlung am 8. Juli 2011 eine im Vergleich zum Vorjahr unveränderte Dividende von 1,28 € je Stammaktie (ISIN: DE0006083405) bzw. von 1,34 € je Vorzugsaktie (ISIN: DE0006083439) vorschlagen.
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