Informe Anual 2005 - Hannover Re

Anexo
Transición de US GAAP a NIIF
En total, la disminución del capital propio por los demás efectos fue del orden de 18,3 millones EUR.
A 31 de diciembre de 2004, los efectos de la transformación generaron una reducción de 18,1 millones
EUR después de impuestos en las reservas de beneficios frente a los datos en la misma fecha según el
sistema US GAAP, mientras que el capital propio disminuyó en conjunto en 16,8 millones EUR.
Clasificación de las inversiones
Clasificación de las inversiones a 1 de enero de 2004
en miles EUR
US GAAP
31.12.2003
Transición
NIIF
NIIF
1.1.2004
Cartera a vencimiento 498 695 16 314 515 009
Préstamos y cobros pendientes – 256 059 256 059
Cartera disponible para la venta 12 045 162 -210 715 11 834 447
Instrumentos financieros a valor presente
con impacto sobre resultados – 109 562 109 562
Cartera de negociación 2 402 213 2 615
Participaciones en empresas asociadas – 162 604 162 604
Terrenos, derechos similares y edificios,
incluidas las construcciones sobre terrenos ajenos 230 591 – 230 591
Otras inversiones 633 886 -163 869 470 017
Inversiones a corto plazo 569 592 1 073 570 665
Total 13 980 328 171 241 14 151 569
Mediante la transición a la NIIF, las inversiones se han incrementado en 171,2 millones EUR. Un
importe de 168,5 millones EUR se explica por el cambio en la presentación de los intereses diferidos,
que ahora se muestran directamente dentro de las carteras de inversión. Según el US GAAP, los intereses
diferidos se registraron en una partida propia separada de las inversiones.
Por medio de la primera aplicación de la NIC 32, se han adoptado nuevas categorías de inversiones.
Sólo 149,7 millones EUR del total de intereses diferidos tuvieron un impacto creciente sobre la cartera,
en títulos disponibles reflejados bajo el US GAAP por un importe de 12.045,2 millones EUR. De esta
cartera acumulada, teniendo en cuenta los efectos requeridos de reajuste de valoración, se reestructuraron
256,1 millones EUR en préstamos y cobros pendientes. Debido al cambio de valoración, les
remitimos a nuestras aclaraciones sobre los efectos de la transformación de inversiones en capital
propio. Además, aplicando el “fair value option” según la NIC 39, otros títulos que según el US GAAP
eran registrados como cartera disponible para la venta, fueron reorganizados, con efecto sobre el resultado,
como instrumentos financieros valorados al precio actual, sin incluir los intereses diferidos.
Estos instrumentos financieros fueron así registrados en el balance de apertura NIIF por un importe
de 109,6 millones EUR. En este sentido, se trataba principalmente de títulos estructurados tales como
obligaciones convertibles y bonos de catástrofes. La reestructuración efectuada, la variación de la presentación
de intereses diferidos, y la transformación de la valoración de mercado desde la base de la
cotización media a la de la cotización de demanda, produjeron en conjunto una reducción de la cartera
disponible para la venta de -210,7 millones EUR, situándose en 11.834,4 millones EUR.
Las participaciones en empresas asociadas deben contabilizarse según la NIC 28 de forma separada.
Esto ocasionó una reestructuración por una suma de 138,4 millones EUR del resto de inversiones, donde
estaban incluidas de acuerdo al US GAAP. Adicionalmente, según la NIC 28, párrafo 3, hay que aplicar
el método de participación en el capital. Según este último, el goodwill atribuido a las empresas asociadas
de 24,2 millones EUR debe ser registrado conjuntamente con las participaciones en empresas asociadas.
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