MEMORIA CASSA 2004 color - Grup Cassa

el valor teòric comptable segons els darrers estats financers disponibles.3. Participacions en fons d’inversió mobiliària: a cost d’adquisicióminorat, si escau, per les necessàries provisions per depreciació.Les diferències entre el cost i el valor de mercat o el valor raonable al tancamentde l’exercici es registren al compte de provisions per l’immobilitzatfinancer. Les variacions d’aquestes provisions amb abonament als resultats del’exercici 2004 i amb càrrec a l’exercici 2003, als comptes de resultats consolidats,ascendeixen a 25.331,17 euros i 65.094,03 euros, respectivament.4. Fiances i dipòsits constituïts a llarg termini: la Companyia té comptabilitzadala constitució d’un fons per a inversions de 901.518,16 euros per laconcessió de Parets del Vallès i un altre d’1.032.460,70 euros per la concessióde Palau-solità i Plegamans. Aquest fons s’anirà actualitzant en funció del’IPC i serà retornat per l’Ajuntament al termini de les concessions.E) EXISTÈNCIESLes existències, que enclouen bàsicament materials per a la realització detreballs a l’immobilitzat propi, estan valorades al preu mitjà ponderat, queno difereix significativament del seu valor de mercat.F) PROVISIÓ PER A INSOLVÈNCIESCompanyia d’Aigües de Sabadell, SA dota la corresponent provisió per ainsolvències per totes les quantitats resultants d’abonats donats de baixaper manca de pagament en el cas de subministrament. Per a la resta delscasos, adopta el criteri fiscal per dotar la insolvència.Les variacions de provisió per aquest concepte en els exercicis 2004 i 2003han estat, un cop consolidats els comptes, de 116.240,65 euros i84.063,61 euros, respectivament.G) ACCIONS PRÒPIESLa valoració de les accions pròpies de Companyia d’Aigües de Sabadell,SA s’ha efectuat a preu d’adquisició.H) INVERSIONS FINANCERES TEMPORALSEls fons públics, bons i obligacions de l’Estat, lletres del Tresor i altres inversionsen renda fixa es valoren per l’import de reemborsament, minoratpels interessos pendents de meritació al tancament de l’exercici que esregistren en el compte d’interessos diferits.Aquestes inversions es realitzen a tipus d’interès de mercat i, atès el seucurt termini de realització, no es fa necessari aplicar cap correcció valorativaper depreciació.resultados consolidadas, ascienden a 25.331,17 euros y 65.094,03 euros,respectivamente.4. Fianzas y depósitos constituidos a largo plazo: la Companyia tienecontabilizada la constitución de un fondo para inversiones de 901.518,16euros por la concesión de Parets del Vallès y otro de 1.032.460,70 euros porla concesión de Palau-solità i Plegamans. Este fondo se irá actualizando enfunción del IPC y será devuelto por el Ayuntamiento al fin de las concesiones.E) EXISTENCIASLas existencias, que engloban básicamente materiales para la realización detrabajos en el inmovilizado propio, están valoradas al precio medio ponderado,que no difiere significativamente de su valor de mercado.F) PROVISIÓN PARA INSOLVENCIASCompanyia d’Aigües de Sabadell, SA dota la correspondiente provisión parainsolvencias por todas las cantidades resultantes de abonados dados debaja por falta de pago en el caso de suministro. Para el resto de los casos,adopta el criterio fiscal para dotar la insolvencia.Las variaciones de provisión por este concepto en los ejercicios 2004 y 2003han sido, una vez consolidadas las cuentas, de 116.240,65 euros y84.063,61 euros, respectivamente.G) ACCIONES PROPIASLa valoración de las acciones propias de Companyia d’Aigües de Sabadell,SA se ha efectuado a precio de adquisición.H) INVERSIONES FINANCIERAS TEMPORALESLos fondos públicos, bonos y obligaciones del Estado, letras del Tesoro yotras inversiones en renta fija se valoran por el importe de reembolso, minoradopor los intereses pendientes de devengo al cierre del ejercicio que seregistran en la cuenta de intereses diferidos.Estas inversiones se realizan a tipo de interés de mercado y, dado su cortoplazo de realización, no es preciso aplicar ninguna corrección valorativa pordepreciación.I) INGRESOS DISTRIBUIBLES EN VARIOS EJERCICIOSEstán contabilizadas en este capítulo las cantidades recibidas de tercerospara la instalación de inmovilizado en diversas zonas de nueva urbanización.El criterio de imputación anual a resultados está en función de la amortizacióndel activo material correspondiente.Ha sido contabilizada como ingreso distribuible en varios ejercicios la cesióngratuita del inmovilizado afecto al servicio de agua del municipio de SantaDifferences between the cost and the market value or the reasonable valueat the close of the financial year are recorded in the long-term financialinvestment provision account. The variations of these provisions with creditin the results of financial year 2004 and debit in financial year 2003 in theConsolidated Profit and Loss Accounts amount to 25,331.17 euros and65,094.03 euros, respectively.4. Long-term guarantee deposits and deposits given: the Companyhas recorded in its accounts the constitution of an investment fund of901,518.16 euros for the concession of Parets del Vallès and another of1,032,460.70 for the concession of Palau-solità i Plegamans. This fund willbe progressively reappraised in accordance with the Retail Price Index andwill be returned by the City Council at the conclusion of the concessions.E) STOCKSStocks basically include materials for the execution of works on the companies’own fixed assets, are valued at the weighted average price, whichdoes not differ significantly from their market value.F) PROVISION FOR BAD DEBTSThe Group’s companies endow the corresponding provision for bad debtsfor all amounts resulting from subscribers discontinued for failure to pay inthe case of supply. In the remaining cases, it adopts the tax criterion forendowing this allowance.The variations in allowance for this item in financial years 2004 and 2003,following the consolidation of accounts, are 116,240,65 euros and84,063.61 euros, respectively.G) OWN STOCKCOMPANYIA D’AIGÜES DE SABADELL, SA has valued its own stock at purchaseprice.H) SHORT-TERM FINANCIAL INVESTMENTSGilt-edged securities, Treasury bonds and bills and other fixed-yield investmentsare valued at the refund amount, discounting interests pendingaccrual at the close of the financial year which are recorded in the DeferredInterest account.These investments are made at the market interest rate, and in view of theirshort term of execution it is unnecessary to apply any value correction fordepreciation.Informe anual 2004 Grup CASSA 95