PROSPECTUS SIMPLIFIÉ

Pendant la durée de son mandat chaque administrateur doit être propriétaire d'au moins une action de
la Société.
6.1.2 Fonctionnement du Conseil d administration
La Société est dirigée par un conseil d administration composé de 7 personnes physiques.
Le nombre des administrateurs qui sont âgés de plus de 70 ans ne peut excéder le tiers des
administrateurs en fonction.
La direction générale de la Société est assurée par le Président du conseil d administration.
Il n existe aucune restriction aux pouvoirs donnés au Président Directeur Général.
Dans le cadre de sa mission générale de contrôle et de surveillance, le Conseil d'administration se
réunit aussi souvent que l'intérêt de la Société l'exige et examine régulièrement la fiabilité et la clarté
des informations financières fournies aux actionnaires.
Les administrateurs sont convoqués aux séances du conseil par le président. La convocation peut
être faite par tous moyens, par écrit ou oralement.
Chacun des membres du conseil d administration reçoit régulièrement du Président toute information
nécessaire à l exercice de sa mission.
Le conseil d administration est saisi de toute question et mène toute réflexion relatives :
- aux décisions de nominations à des postes clefs au sein du groupe ;
- aux opérations et transactions de la Société soulevant notamment un problème d'éthique,
- aux transactions qui selon leur nature et les personnes concernées feraient apparaître un
conflit d'intérêt ;
- à la nomination ou le renouvellement des commissaires aux comptes ; à l'indépendance
et de l'objectivité des commissaires aux comptes.
Le conseil d administration a pour mission d étudier et de suivre la définition des stratégies proposées
par le Président Directeur Général. Il joue un rôle prépondérant dans l élaboration de la politique
générale de la Société et du Groupe (chaque membre fait valoir de manière indépendante son
opinion), et dans le suivi des stratégies mises en place pour atteindre les objectifs attachés à la
politique générale.
Il n existe pas de comités spécialisés au sein du Conseil d administration.
En application des recommandations figurant dans le rapport du groupe de travail présidé par
Monsieur Daniel Bouton intitulé « Pour un meilleur gouvernement des entreprises cotées » publié le
22 septembre 2002, la Société envisage de se doter d une « Charte du Conseil d administration » qui
fixera les modalités selon lesquelles le conseil d administration procédera régulièrement à sa propre
évaluation.
6.1.3 Réunions du Conseil d administration
Le Conseil d administration de la Société s est réuni à dix reprises entre le 12 mai 2003 et le 13 juillet
2004, avec un taux de présence moyen supérieur à 75 %.
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