PROSPECTUS SIMPLIFIÉ

CHAPITRE 1- RESPONSABLE DU PROSPECTUS SIMPLIFIE ET RESPONSABLES DU
CONTROLE DES COMPTES 4
1.1 RESPONSABLE DU PROSPECTUS SIMPLIFIE......................................................................... 4
1.2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU PROSPECTUS SIMPLIFIE .............................................. 4
1.3 RESPONSABLES DU CONTROLE DES COMPTES ................................................................... 5
1.4 ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES.............................................................. 6
1.5 RESPONSABLE DE L INFORMATION .................................................................................... 7
CHAPITRE 2 - EMISSION, ATTRIBUTION ET INSCRIPTION A LA COTE DU MARCHE LIBRE
D EURONEXT PARIS SA DE BONS DE SOUSCRIPTION D ACTIONS (BSA) 8
2.1 CADRE DE L OPERATION ................................................................................................... 8
2.2 CARACTERISTIQUES DES BSA .......................................................................................... 11
2.3 INTENTION DES PRINCIPAUX ACTIONNAIRES........................................................................ 13
2.4 REGIME FISCAL................................................................................................................. 13
2.5 INCIDENCE DE L EXERCICE DES BSA SUR LA SITUATION DE L ACTIONNAIRE......................... 13
2.6 RENSEIGNEMENTS SUR LES ACTIONS ISSUES DE L EXERCICE DE BSA................................. 14
2.7 MAINTIEN DES DROITS DU TITULAIRE DE BSA EMIS EN JUIN 2004........................................ 20
2.8 PLACE DE COTATION......................................................................................................... 20
2.9 TRIBUNAUX COMPETENTS EN CAS DE LITIGE....................................................................... 20
CHAPITRE 3 - RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT L EMETTEUR ET
SON CAPITAL 21
3.1 RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT L EMETTEUR............................ 21
3.2 RENSEIGNEMENTS DE CARACTERE GENERAL CONCERNANT LE CAPITAL .............................. 25
CHAPITRE 4 - RENSEIGNEMENTS CONCERNANT L ACTIVITE DE L EMETTEUR 32
4.1 PRESENTATION DE LA SOCIETE ET DU GROUPE................................................................... 32
4.2 L EQUIPE DIRIGEANTE L'ORGANISATION.......................................................................... 54
4.3 ASPECTS JURIDIQUES ....................................................................................................... 55
CHAPITRE 5 - PATRIMOINE, SITUATION FINANCIERE ET RESULTATS DU GROUPE 59
5.1 COMPTES CONSOLIDES DE L EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2003 ................................. 59
5.2 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES .................... 80
5.2.1 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES
AU 31 DECEMBRE 2003 ................................................................................................ 80
5.2.2 RAPPORT DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES CONSOLIDES
AU 31 DECEMBRE 2003 CORRIGES .............................................................................. 81
5.3 RAPPORT DU CONSEIL D'ADMINISTRATION SUR L ACTIVITE DU GROUPE AU COURS DE
L EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2003.......................................................................... 82
5.4 COMPTES SOCIAUX DE L'EXERCICE CLOS LE 31 DECEMBRE 2003 ....................................... 94
5.5 RAPPORTS DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES DE L EXERCICE CLOS
LE 31 DECEMBRE 2003 ..................................................................................................... 110
5.6 HONORAIRES DES COMMISSAIRES AUX COMPTES ET DES MEMBRES DE LEURS RESEAUX
PRIS EN CHARGE PAR LE GROUPE ...................................................................................... 112
5.7 COMPTES SEMESTRIELS CONSOLIDES AU 30 JUIN 2004 ...................................................... 113
5.8 RAPPORT D ACTIVITE SEMESTRIEL DU CONSEIL D ADMINISTRATION AU 30 JUIN 2004 ........... 129
5.9 RAPPORT D EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LES COMPTES
SEMESTRIELS CONSOLIDES AU 30 JUIN 2004 ..................................................................... 135
CHAPITRE 6 - LE GOUVERNEMENT D ENTREPRISE 136
6.1 COMPOSITION ET FONCTIONNEMENT DES ORGANES D ADMINISTRATION DE DIRECTION ET
DE SURVEILLANCE ............................................................................................................ 136
6.2 DECLARATION DES ORGANES D ADMINISTRATION, DE DIRECTION ET DE CONTROLE .............. 155
6.3 REGIMES D INTERESSEMENT DU PERSONNEL...................................................................... 158
CHAPITRE 7 - RENSEIGNEMENTS CONCERNANT L EVOLUTION RECENTE ET 159
LES PERSPECTIVES D'AVENIR 159
7.1 EVOLUTION RECENTE ....................................................................................................... 159
7.2 PERSPECTIVES D'AVENIR .................................................................................................. 159
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