PROSPECTUS SIMPLIFIÉ

1.4 Retraitements des comptes sociaux
Des retraitements ont été effectués sur les transactions intra-groupe ; les mouvements internes
étant annulés, ainsi que les dettes et créances réciproques.
Une harmonisation des méthodes de comptabilisation des frais relatifs à l acquisition des
immobilisations a été effectuée lors de la consolidation des comptes, par annulation des charges
à répartir dans la filiale SCI BRONGNIART.
1.5 Ecarts d acquisition
Lors de chaque entrée dans le périmètre ou de modification du pourcentage de détention, la
différence entre le coût d achat des titres et la part des capitaux peut déterminer un écart
d acquisition qui fait l objet d un amortissement.
La consolidation de la SCI BRONGNIART, et la SAS CFDMIDCAPS.COM ne font pas apparaître
d'écart d'acquisition.
La consolidation de CFD CAPITAL MANAGEMENT fait apparaître un écart d acquisition de
69 671 . Il a été amorti sur 10 ans. La dotation de l exercice s élève à 3 484 .
1.6 Résultat par action
Le résultat par action correspond au résultat net consolidé part groupe se rapportant au nombre
moyen pondéré d actions de la société mère, en circulation au cours de l exercice.
Le résultat dilué par action tient compte des instruments dilutifs émis tels que obligations
convertibles ou bons de souscription d actions.
1.7 Dates de clôture des exercices des sociétés consolidées
Les sociétés sont consolidées sur la base de leur bilan arrêté au 31 décembre 2003, d une durée
de 12 mois, hormis la société CFDMIDCAPS.COM, dont les comptes sont d une durée de 9 jours.
2. Règles d évaluation
2.1 Immobilisations incorporelles
Le fonds de commerce est représenté par l apport du site cfdmidcaps.com par la COMPAGNIE
FINANCIERE DE DEAUVILLE, à la SAS CFDMIDCAPS.COM, est enregistré au bilan à la valeur
d apport, et amorti linéairement sur 5 ans.
Les logiciels et licences acquis par l'entreprise sont enregistrés au bilan pour leur valeur
d'acquisition et amortis en linéaire sur une période d un an ;
Les dépôts de marque ne sont pas amortis.
2.2 Immobilisations corporelles
Les constructions sont représentées par les investissements réalisés par la COMPAGNIE
FINANCIERE DE DEAUVILLE et la SCI BRONGNIART au 31 décembre 2003.
Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire ou dégressif en
fonction de la durée de vie prévue :
- constructions 30 à 50 ans en linéaire
- installations générales, agencements divers 5 à 10 ans en linéaire
- matériel de bureau et matériel informatique 3 à 5 ans en dégressif
- mobilier de bureau 4 à 8 ans en linéaire
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