PROSPECTUS SIMPLIFIÉ
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L identification des risques est établie sur une base déclarative à partir d entretiens avec les<br />
responsables de structure et leurs principaux collaborateurs. Cette méthodologie (que l on pourrait<br />
qualifier « d approche métier ») permet d obtenir des appréciations différentes des risques, un même<br />
métier étant souvent exercé par plusieurs structures.<br />
La mesure des impacts des risques et de leur degré de maîtrise repose sur l analyse critique d un<br />
questionnaire détaillé, demandant aux responsables de structure d évaluer, pour chacun des risques<br />
le concernant, l impact brut, les outils de maîtrise ou de couverture des risques et le risque résiduel.<br />
d) La tenue de comités de direction :<br />
La société Compagnie Financière de Deauville a établi dans l organisation du groupe la tenue d un<br />
comité de direction qui se réunit hebdomadairement ; ce comité rassemble les responsables de<br />
l ensemble des filiales afin de suivre périodique toutes les activités du groupe.<br />
Ce système de management permet à l actionnaire de suivre les affaires de toutes les filiales d une<br />
manière très récurrente tant sur le plan commercial, que financier. Des compte-rendus sont rédigés et<br />
archivés pour chaque réunion.<br />
Ces comités sont l occasion pour l actionnaire (CFD SA) d exercer un contrôle fort sur le management<br />
des activités ainsi que sur le suivi financier des filiales. Cette réunion fait aujourd hui partie intégrante<br />
de la culture du groupe.<br />
e) Le code de déontologie du groupe :<br />
Une réflexion d ordre déontologique a été menée à la fin de l année 2003 par rapport à l importance<br />
que revêtent les règles de bonne conduite pour la direction du groupe. Il était utile eu égard aux<br />
diverses activités exercées (corporate finance, gestion d actifs financiers sous mandat, gestion<br />
d OPCVM, diffusion d informations financières sur le site de la société CFD MidCaps) de définir des<br />
normes interne afin de prévenir les conflits d intérêt, et de gérer par avance certaines situations<br />
porteuses de risques d image et de réputation ou à caractère réglementaire, ou tout simplement à<br />
caractère commercial.<br />
J ai donc souhaité qu un code de déontologie commun à l ensemble des collaborateurs du groupe soit<br />
rédigé, formalisant ainsi un corpus minimum de règles applicables.<br />
Ce code :<br />
- constitue un code fixant les règles éthiques du groupe,<br />
- rappelle le principe fondamental du respect du client,<br />
- rappelle et détermine des normes internes permettant le respect des principes de<br />
transparence et d intégrité à l égard du marché financier et des investisseurs qui font<br />
confiance au groupe CFD.<br />
De nombreux thèmes sont abordés au sein de ce document. Les principaux généraux en matière de<br />
responsabilisation des collaborateurs sont énoncés, les devoirs de loyauté du personnel à l égard de<br />
l entreprise et du client se devaient aussi d être rappelés. La confidentialité constitue une pièce<br />
maîtresse de ce document eu égard à la particularité de nos activités financières notamment.<br />
Le code de déontologie mentionne l obligation pour tous les collaborateurs de déclarer leur comptetitre<br />
au déontologue du groupe et d ouvrir ou de transférer leurs comptes-titres chez le teneur de<br />
compte conservateur Capitol. Cette mesure est nécessaire d un point de vue déontologique par<br />
respect de nos clients, et pour éviter tout conflit d intérêt ou tout manquement à la réglementation.<br />
2.3.3/ Le processus de contrôle concourant à l établissement de l information financière et<br />
comptable<br />
L élaboration de l information comptable et financière de la société CFD SA est réalisée par le Service<br />
comptabilité, lequel à notamment pour vocation à réaliser les taches relevant de la comptabilité et du<br />
suivi budgétaire pour l ensemble des filiales du groupe. Ce service assume un positionnement<br />
fonctionnel pour l ensemble du groupe, et constitue ainsi une fonction support à l ensemble des<br />
activités du groupe CFD.<br />
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