Küresel Kriz ve Risk Yönetimi: Yanılgılar ve Gerçekler
Küresel Kriz ve Risk Yönetimi: Yanılgılar ve Gerçekler
Küresel Kriz ve Risk Yönetimi: Yanılgılar ve Gerçekler
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>Küresel</strong> <strong>Kriz</strong> <strong>ve</strong> <strong>Risk</strong> <strong>Yönetimi</strong><br />
Gunluk <strong>Risk</strong>e Maruz Deger (VaR) Hesaplamalari<br />
Son Fiyat Baslangic Yili: 2002<br />
1.4838 Bitis Yili: 2009<br />
Günlük Değişim<br />
İstatistikler Günlük Tahminler "Objektif" Tahmin<br />
Sayı 1996 Dolar Kuru 1.4838<br />
Ortalama 0.01% %90 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.4642 1.5069<br />
Ortanca -0.07% %98 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.4528 1.5294<br />
Standart Sapma 0.97% %99.8 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.4266 1.5677<br />
En Küçük -11.25% %99.98 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.3169 1.5921<br />
En Büyük 7.30% "Ekonomik" Tahmin<br />
1.4838<br />
-1.32% 95% VaR 1.56% %90 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.4642 1.5069<br />
-2.09% 99% VaR 3.07% %98 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.4528 1.5294<br />
-3.85% 99.9% VaR 5.66% %99.8 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.4266 1.5677<br />
-11.25% 99.99% VaR 7.30% %99.98 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.3169 1.5921<br />
Açık Dolar Pozisyonu:<br />
(Dolar Fazlası Varsa +, borç varsa - olarak mavi kutuya kaydedilir)<br />
($1,000,000)<br />
"Objektif" Kar / Zarar<br />
0 YTL<br />
19,569 (23,080)<br />
31,019 (45,604)<br />
57,171 (83,932)<br />
Simülasyonlar 166,930 (108,270)<br />
"Objektif Tahmin": Tarihsel <strong>ve</strong>rilerin gösterdiği tahmin (NOT: Kurun son fiyatı.)<br />
ġekil 2. Kur <strong>Risk</strong>i Tahmin Programı—Sonuç Sayfası<br />
63<br />
"Ekonomik" Kar / Zarar<br />
0 YTL<br />
19,569 (23,080)<br />
31,019 (45,604)<br />
57,171 (83,932)<br />
166,930 (108,270)<br />
"Ekonomik Tahmin": Bankanın ya da firmanın içsel tahmini (NOT: ekonomik etkenlere bağlıdır.)
Change language