Küresel Kriz ve Risk Yönetimi: Yanılgılar ve Gerçekler
Küresel Kriz ve Risk Yönetimi: Yanılgılar ve Gerçekler
Küresel Kriz ve Risk Yönetimi: Yanılgılar ve Gerçekler
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>Küresel</strong> <strong>Kriz</strong> <strong>ve</strong> <strong>Risk</strong> <strong>Yönetimi</strong><br />
1 Yillik <strong>Risk</strong>e Maruz Deger (VaR) Hesaplamalari<br />
Son Fiyat Baslangic Yili: 1999<br />
1.3495 Bitis Yili: 2005<br />
Günlük Değişim<br />
İstatistikler Günlük Tahminler "Objektif" Tahmin<br />
Sayı 1511 Dolar Kuru 1.3495<br />
Ortalama 27.41% %90 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.1169 2.9084<br />
Ortanca 11.55% %98 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.0726 3.1665<br />
Standart Sapma 41.98% %99.8 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.0213 3.2488<br />
En Küçük -24.80% %99.98 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.0148 3.2958<br />
En Büyük 144.23% "Ekonomik" Tahmin<br />
1.3495<br />
-17.23% 95% VaR 115.51% %90 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.1169 2.9084<br />
-20.52% 99% VaR 134.64% %98 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.0726 3.1665<br />
-24.32% 99.9% VaR 140.74% %99.8 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.0213 3.2488<br />
-24.80% 99.99% VaR 144.23% %99.98 Gü<strong>ve</strong>n Aralığı 1.0148 3.2958<br />
Açık Dolar Pozisyonu:<br />
(Dolar Fazlası Varsa +, borç varsa - olarak mavi kutuya kaydedilir)<br />
($1,000,000)<br />
"Objektif" Kar / Zarar<br />
0 YTL<br />
232,554 (1,558,854)<br />
276,855 (1,817,018)<br />
328,207 (1,899,346)<br />
Simülasyonlar 334,713 (1,946,326)<br />
"Objektif Tahmin": Tarihsel <strong>ve</strong>rilerin gösterdiği tahmin (NOT: Kurun son fiyatı.)<br />
ġekil 5. Kur <strong>Risk</strong>i Tahmin Programı—<strong>Risk</strong>e Maruz Değer Hesaplamaları<br />
69<br />
"Ekonomik" Kar / Zarar<br />
0 YTL<br />
232,554 (1,558,854)<br />
276,855 (1,817,018)<br />
328,207 (1,899,346)<br />
334,713 (1,946,326)<br />
"Ekonomik Tahmin": Bankanın ya da firmanın içsel tahmini (NOT: ekonomik etkenlere bağlıdır.)
Change language