<strong>Küresel</strong> <strong>Kriz</strong> <strong>ve</strong> <strong>Risk</strong> <strong>Yönetimi</strong> seviyelerine çok bağlı olduğundan stres senaryolarına olasılık değeri atanması kritik öneme sahiptir. Ayrıca, çalıĢma sonuçları incelendiğinde elde tutma süresinin önemli bir parametre olduğu görülmektedir. Kayıp tutarları elde tutma süresi ile birlikte artmaktadır <strong>ve</strong> ortalama 10 günden sonra yasal sermaye tutarı, kayıpları karĢılamaya yetmemektedir. Son olarak yapılan çalıĢma neticesinde Türk bankacılık sektörünün Basel II standartlarında hesaplanan yasal sermaye tutarının bilanço içinde taĢınılan döviz pozisyonları göz önüne alındığında stres dönemlerinde yeterli olmayabileceği gözlemlenmiĢtir. 84
<strong>Küresel</strong> <strong>Kriz</strong> <strong>ve</strong> <strong>Risk</strong> <strong>Yönetimi</strong> Referanslar Alexander, Carol, 2002. ―Market Models: A Guide to Financial Data Analysis‖, Wiley, London. Alexander, Carol, and Sheedy, Elizabeth, 2008. ―Model Based Stress Tests: Linking Stress Tests to VaR for Market <strong>Risk</strong>‖, Macquarie Uni<strong>ve</strong>rsity Applied Finance Center Research Papers No.33, Sydney. Aragones, Jose, and Carlos Blanco, 1999, ―Complementing VaR with Stress Tests‖, Derivati<strong>ve</strong>s Week. Aragones, Jose, Carlos Blanco, and Kevin Dowd, 2001, ―Incorporating Stress Tests into Market <strong>Risk</strong> Modeling‖, Derivati<strong>ve</strong>s Quaterly. Basel Committee on Banking Supervision, 1996, ―Amendment to Capital Accord to Incorporate Market <strong>Risk</strong>s‖, BIS, Basel. Basel Committee on Banking Supervision, 2005, ―The Application of Basel II to Trading Activities and the Treatment of Double Default Effects‖, BIS, Basel. Basel Committee on Banking Supervision, 2006, ―International Con<strong>ve</strong>rgence of Capital Measurement and Capital Standards: A Revised Framework Comprehensi<strong>ve</strong> Version‖, BIS, Basel. Basel Committee on Banking Supervision, 2009a, ―Revisions to the Basel II Market <strong>Risk</strong> Framework‖, BIS, Basel. Basel Committee on Banking Supervision, 2009b, ―Principles for Sound Stress Testing Practices and Supervision‖, BIS, Basel. Basu, Sanjay, 2006, ―The Impact of Stress Scenarios on VaR and Expected Shortfall‖, mimeo. Basu, Sanjay, 2008, ―Stess Testing with Volatility-Weighted Historical Simulation: A Comparison of HS Methods‖. 85