DOĞRUDAN YABANCI YATIRIMLAR, EKONOMİK BÜYÜMEYE ...
DOĞRUDAN YABANCI YATIRIMLAR, EKONOMİK BÜYÜMEYE ...
DOĞRUDAN YABANCI YATIRIMLAR, EKONOMİK BÜYÜMEYE ...
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
4.2.2. Ekonometrik Model Sonuçları<br />
128<br />
Ekonometrik modellemede öncelikle hangi yöntem ve değişkenlerin<br />
seçileceği konusu üzerinde durulmuştur. Seçim yapılırken öncelikle karşılaşılan ilk<br />
zorluk, modellemenin mikro veya makro ölçeklerden hangisinde kurulacağı<br />
olmuştur. Seçilen örnek ülke verileri itibariyle, makro ölçekli bir modellemenin<br />
verilerinin daha anlamlı olduğu görülmüştür.<br />
Diğer bir zorluk ise modellemede kullanılacak yöntemin seçimidir. Bu<br />
aşamada kimi modellemeler “yatay kesit” (cross-section) yöntemini kullanırken kimi<br />
modellemeler de “panel veri” tekniğini kullanmaktadır. Bu çalışmada ise yatay kesit<br />
yöntemi 3SLS ile birlikte eş zamanlı olacak şekilde kullanılmıştır.<br />
Kullanılacak yöntem ve değişkenlerin seçiminden sonra model doğrusal, çift<br />
logaritmik, doğrusal-logaritmik ve logaritmik-doğrusal şekillerde koşulmuştur. En<br />
anlamlı temsil doğrusal model ile elde edilmiş ve bu yöntem kullanılmıştır.<br />
Modelde teoriye uygun olarak GSYİH, GSYİH artış hızı, enflasyon, kamu<br />
yatırımlarının GSYİH’ye oranı, yurtiçi tasarrufun GSYİH’ye oranı, DYY, yurtiçi<br />
tasarruflar, ihracat artış hızı, diğer sermaye girişleri, dış yardımlar, istihdam, istihdam<br />
artış hızı, çalışan başına GSYİH, çalışan başına GSYİH artış hızı, ihracat, ticaret<br />
dengesi, dış borç stokunun GSYİH’ye oranı, kamu harcamalarının GSYİH’ye oranı<br />
ve sabit sermaye yatırımları değişkenleri dönem gecikmeleri ve kukla değişkenlerden<br />
de faydalanılarak kullanılmıştır. Bu aşamada iki ve üç aşamalı en küçük kareler<br />
teknikleri ile “Görünüşte İlişkisiz Regresyon” (Seemingly Unrelated Regression -<br />
SUR) teknikleri denenmiş ve 3 SLS’in kullanılmasına karar verilmiştir.<br />
Nihai modelde, bir dönem önceki GSYİH (LGSYİH), GSYİH artış hızı<br />
(GSYİHB), GSYİH artış hızı kukla değişkeni (GSYİHBD), enflasyon (ENF), bir<br />
dönem önceki kamu yatırımlarının GSYİH oranı (LKYGSYİH) ve yurtiçi tasarruf<br />
oranı (YİTO) ile büyüme denkleminde DYY, yurtiçi tasarruf (GSYİT), ihracat artış<br />
hızı (İB), diğer sermaye girişleri (DSA) ve dış yardım (DY) değişkenleri<br />
kullanılmıştır. Tablo 4.4 nihai model sonuçlarını sunmaktadır.