Almanach PZF 2022 - rok XII

Faktoring • Rok XII (2022)
Zarządzanie ryzykiem nadużyć zewnętrznych w transakcjach ■ 121
cyjne, którego źródło tkwi w niedostosowaniu i zawodności wewnętrznych
procesów i systemów, działaniach ludzi o charakterze pomyłki, oszustwa
wewnętrznego lub zewnętrznego oraz zdarzeniach o niskiej częstotliwości
występowania i wysokich stratach, takich jak np. atak terrorystyczny bądź
śmierć członków zarządu 11 . W zakres ryzyka operacyjnego wchodzi również
ryzyko prawne, które w działalności faktoringowej związane jest przede
wszystkim z przepisami regulującymi przelew wierzytelności, z ważnością
umowy faktoringowej, istnieniem umownego zakazu cesji i w związku
z tym z ważnością cesji wierzytelności oraz ustanowieniem i utratą zabezpieczenia
umowy 12 . Omawiając ryzyko operacyjne w transakcjach faktoringu,
szczególną uwagę zwraca się na ryzyko związane z oszustwem zewnętrznym,
które dotyczy nawiązania współpracy z niewiarygodnym faktorantem
i/lub dłużnikiem, co w konsekwencji wpływa na wzrost aktywnego ryzyka
kredytowego 13 .
Poza ryzykiem typowym dla branży finansowej oraz występującym
w każdej działalności gospodarczej instytucje faktoringowe są narażone na
ryzyko związane ze specyfiką oferowanego przez nie produktu. Ryzyko specyficzne
faktora koncentruje się w trzech podstawowych obszarach. Pierwszy
z nich dotyczy faktoranta, drugi – dłużnika faktoringowego (odbiorcy),
a trzeci – wierzytelności nabywanych w toku transakcji faktoringowej 14 .
Wyróżnia się również ryzyko faktora związane z jego zobowiązaniami wynikającymi
z umowy, odpowiedzialnością oraz uczciwością oraz doskonałością
operacyjną 15 .
W ramach ryzyka związanego z faktorantem można wyróżnić:
ȤȤ
ryzyko współpracy z podmiotem niewiarygodnym, o słabej pozycji
rynkowej i krótkiej historii rozwoju, zagrożonym niewypłacalnością;
ȤȤ
ryzyko współpracy z podmiotem, którego kondycja finansowa uległa
istotnemu pogorszeniu od momentu podpisania umowy faktoringowej,
co może skutkować zmniejszeniem prawdopodobieństwa skutecznego
regresu;
ȤȤ
ryzyko współpracy z podmiotem niesolidnym wobec swoich kontrahentów,
oferującym produkty o złej jakości, co może skutkować zwięk‐
11
T. Mazurkiewicz, Ryzyka w faktoringu – doświadczenie faktorów, „Faktoring. Almanach
Polskiego Związku Faktorów”, Rok VI (2016), s. 97.
12
K. Kreczmańska ‐Gigol, op.cit., s. 85.
13
Ibidem, s. 79.
14
Ibidem.
15
T. Mazurkiewicz, op. cit., s. 98.