Ledelsesberetning - ISS

More documents

Recommendations

Info

Den væsentligste post var tabet på afviklingen af aviation-aktiviteter, som samlet udgjorde DKK 75 mio. Det bestod af tabene vedrørende salg af Nordic Aero og de flyrelaterede aktiviteter i Storbritannien samt afviklingen af de flyrelaterede aktiviteter i Holland. Tabet ved afviklingen af ældreplejesegmentet udgjorde DKK 25 mio. Størstedelen af de øvrige andre omkostninger afholdt i 2002 vedrørte en reduktion af hovedkontorsomkostningerne på DKK 13 mio. Indtægter af kapitalandele i associerede virksomheder afspejlede ISS’ andel af resultaterne, primært i de delvist frasolgte ældrepleje- og aviation-forretninger. Finansielle indtægter og omkostninger, netto steg til DKK 361 mio. fra DKK 310 mio. i 2001, primært som følge af en højere rentebærende gæld i begyndelsen af året efter virksomhedskøb og investeringen i Sophus Berendsen aktierne. Renten på bruttogælden var fortrinsvis variabel, hvorfor koncernen kunne drage fordel af de faldende rentesatser i 2002. Renteindtægter, som udgjorde DKK 142 mio. i forhold til DKK 152 mio. i 2001, bestod primært af afkast på noterede, danske realkreditobligationer. Koncernen havde et nettotab på valutakurser på DKK 1 mio. sammenholdt med en gevinst på DKK 15 mio. i 2001. Rentedækningen udgjorde 7,2 i forhold til 7,0 i 2001. Skat af ordinært resultat før goodwillamortiseringer udgjorde DKK 528 mio., en stigning på DKK 126 mio. i forhold til 2001. Den effektive skatteprocent var 32,1% mod 30,9% i 2001. Stigningen kunne primært henføres til to skattesager i Frankrig og Grækenland, som opstod i fjerde kvartal af 2002. Ordinært resultat før goodwillamortiseringer steg 24% til DKK 1.115 mio. Goodwillamortiseringer beløb sig til DKK 890 mio. mod DKK 695 mio. i 2001. Goodwillamortiseringer var påvirket af en nedskrivning af goodwill relateret til afviklede forretningsområder på DKK 102 mio. Årets resultat udgjorde DKK 246 mio. i forhold til DKK 222 mio. i 2001. Resultat pr. aktie (før goodwillamortiseringer) steg 19% til DKK 25,8. PENGESTRØMSOPGØRELSE Det frie cash flow steg 64% til DKK 1.739 mio. fra DKK 1.058 mio. i 2001. Pengestrømme fra driftsaktivitet, som udgjorde DKK 2.264 mio. i forhold til DKK 1.510 mio. året inden, var negativt påvirket med ca. DKK 60 mio. som følge af en ændring i betalingsbetingelserne for tilbageholdt A-skat i Danmark. Dette blev imidlertid mere end modsvaret af en positiv udvikling i arbejdskapitalen, som medførte, at debitordagene faldt med to dage i forhold til sidste år. Cash conversion er et vigtigt element i bonusprogrammerne i medarbejdermodellen i create2005. Cash conversion er basalt set en måling af hver enkelt forretningsenheds evne til at omdanne indtjening til pengestrømme ved at fokusere på arbejdskapitalen. I 2002 gennemførte koncernen en række landebaserede projekter med henblik at optimere arbejdskapitalen med særlig fokus på udestående debitorer. Formålet var at etablere en hurtigere og mere effektiv proces fra tidspunktet, hvor den første kontakt med kunden er skabt, til kundens betaling er registreret på koncernens bankkonto. Dette har forbedret den interne arbejdsgang, anvendelsen af informationsteknologi og proceduren for opfølgning på udestående debitorer. Projektet vil fortsætte. 72 ÅRSRAPPORT 2002 / Regnskabsberetning
For at sikre en kontinuerlig overvågning af pengestrømmene har ISS udviklet et system til styring af likviditeten. Hver måned rapporterer driftsselskaberne et estimat for deres likviditetsstatus i den kommende måned til koncernens finansafdeling. Estimaterne bliver efterfølgende løbende holdt op mod de realiserede tal. Målet er at nedbringe reaktionstiden, hvis likviditetssituationen ikke udvikler sig som planlagt, samt at være på forkant med udligning af overskudslikviditeten. Cash conversion var 167% i 2002. Det blev dermed det fjerde år i træk, hvor cash conversion oversteg 100%. Køb af virksomheder og aktiviteter, netto indeholdt primært virksomhedskøbene foretaget i 2002 og sekundært udskudte betalinger fra virksomhedskøb fra tidligere år. Årets væsentligste tilkøb var Eurogestion. Køb af immaterielle og materielle anlægsaktiver, netto (eksklusive goodwill) udgjorde 1,4% af omsætningen, mens afskrivninger og amortiseringer udgjorde 1,6%. Provenu ved aktieemission på DKK 569 mio. afspejlede primært aktieudstedelsen i tilknytning til købet af Eurogestion. Hertil kom et bruttoprovenu på DKK 53 mio. fra udstedelsen af medarbejderaktier i foråret 2002. BALANCE Aktiver i alt udgjorde DKK 22.412 mio. ved udgangen af 2002 sammenlignet med DKK 22.419 mio. ultimo 2001. Goodwill steg til DKK 12.669 mio. som følge af virksomhedskøb. ISS laver kvartalsvise vurderinger af værdien af den aktiverede goodwill. Den regnskabsmæssige værdi af goodwill nedskrives, såfremt den overstiger den højeste værdi af estimeret nettosalgsværdi og estimeret nytteværdi. Vurderingen af godwill pr. 31. december 2002 førte ikke til nedskrivning, ud over hvad der relaterede sig til afhændede aktiviteter som beskrevet ovenfor. Kapitalandele i associerede virksomheder beløb sig til DKK 35 mio. pr. 31. december 2002. Heraf udgjorde ejerandelene på 49% af CarePartner AB og Fernley Airport Services Ltd. mere end halvdelen. De repræsenterede de minoritetsposter, ISS beholdt efter salget af ældreplejeaktiviteterne og de flyrelaterede aktiviteter i Storbritannien. Andre tilgodehavender indeholder en fordring på koncernens tidligere revisorer, Arthur Andersen LLP, baseret på en aftale om kompensation beskrevet i Årsrapporten 1997. Fordringen er den sidste rate af kompensationen. Raten, som forfalder til betaling den 30. april 2003, blev indtægtsført i 1998 med en tilbagediskonteret værdi på DKK 12 mio. (indeholdt i Andre indtægter og omkostninger, netto). Hverken Arthur Andersen LLP eller Arthur Andersen i Danmark, som kan være medhæftende for fordringen, har indledt insolvensbehandlinger. Der er derfor ikke foretaget hensættelse af beløbet. Egenkapitalen steg DKK 710 mio. til DKK 7.331 mio. ved udgangen af 2002. Det svarede til en egenkapitalandel på 33% sammenholdt med 30% ultimo 2001. Stigningen kunne henføres til årets overførte resultat samt provenuet fra de to kapitaludvidelser i foråret 2002. Valutakursreguleringer relateret til investering i udenlandske dattervirksomheder reducerede, efter effekten af afdækningsforretninger, egenkapitalen med DKK 106 mio. pr. 31. december 2002. Hensatte forpligtelser i alt udgjorde DKK 1.097 mio. Heraf vedrørte DKK 216 mio. Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser. ÅRSRAPPORT 2002 / Regnskabsberetning 73 175% 150% 125% 100% 75% 50% 25% 0% Cash conversion 97 98 99 00 01 02
Page 1:
Årsrapport 2002
Page 5 and 6:
Indhold 3 Til vore interessenter LE
Page 7:
Til vore interessenter I ISS’ år
Page 10 and 11:
Hoved- og nøgletal Beløb i DKK mi
Page 12 and 13:
DKK 170 mio. afviklet, da ISS indst
Page 14 and 15:
hygiejneløsninger af høj kvalitet
Page 16 and 17:
Omsætning i den fortsættende forr
Page 18 and 19:
organisationer såsom FN (Den Globa
Page 20 and 21:
På initiativ af koncernchefen blev
Page 22 and 23:
fratrædelse og fortsætter indtil
Page 24 and 25:
Incitamentsprogrammer For at fremme
Page 26 and 27: Aktieoptioner tildelt direktionen 1
Page 28 and 29: 2,5% 2,0% 1,5% 1,0% 0,5% Potentiel
Page 30 and 31: Hvad driver kundeloyalitet Videndel
Page 32 and 33: Uddannelse af teamledere er en løf
Page 34 and 35: ISS Sverige er en pioner på miljø
Page 36 and 37: Finansiel kalender for 2003 9. apri
Page 38 and 39: Risikofaktorer ISS søger i videst
Page 40 and 41: lovgivningsmæssige krav i øvrigt.
Page 42 and 43: ved en forholdsvis stor personaleom
Page 45 and 46: Kul, bly, gouache og linolie på pa
Page 47 and 48: Medarbejderrelaterede mål - i 2005
Page 49 and 50: Omsætning Driftsres. 1) Drifts- Or
Page 51 and 52: vedblive at være koncernens størs
Page 53 and 54: HEALTH CARE ISS Health Care tilbyde
Page 55 and 56: AVIATION Aviation udbød lufthavns-
Page 57 and 58: mio. Kontrakten omfatter services s
Page 59 and 60: 5,9%. To af de danske Business Buil
Page 61 and 62: terne, blev ramt af den økonomiske
Page 63 and 64: Rumænien Forretningen i Rumænien,
Page 65 and 66: KINA OG HONG KONG I Kina har ISS ho
Page 67 and 68: PORTUGAL I de seneste tre år har I
Page 69: INDONESIEN Den usikre økonomiske o
Page 72 and 73: Ledelsens Regnskabspåtegning KØBE
Page 74 and 75: Regnskabsberetning Omsætningsvæks
Page 78 and 79: Størstedelen af koncernens pension
Page 80 and 81: DKK mio. 2.000 1.500 1.000 500 Oms
Page 82 and 83: Joint ventures Koncernens andele i
Page 84 and 85: Skat af ordinært resultat Skat af
Page 86 and 87: tion til imødegåelse af tab efter
Page 88 and 89: Koncernregnskab RESULTATOPGØRELSE
Page 90 and 91: KONCERNBALANCE Pr. 31. december. Be
Page 92 and 93: EGENKAPITALOPGØRELSE FOR KONCERNEN
Page 94 and 95: NOTER TIL KONCERNREGNSKABET 1. Segm
Page 96 and 97: NOTER TIL KONCERNREGNSKABET 5. Skat
Page 98 and 99: NOTER TIL KONCERNREGNSKABET 9. Køb
Page 100 and 101: NOTER TIL KONCERNREGNSKABET 14. Uds
Page 102 and 103: NOTER TIL KONCERNREGNSKABET Medarbe
Page 104 and 105: NOTER TIL KONCERNREGNSKABET 23. Hen
Page 106 and 107: NOTER TIL KONCERNREGNSKABET 25. Afl
Page 108 and 109: NOTER TIL KONCERNREGNSKABET 29. Res
Page 110 and 111: BALANCE FOR MODERSELSKABET Pr. 31.
Page 112 and 113: EGENKAPITALOPGØRELSE FOR MODERSELS
Page 114 and 115: NOTER TIL MODERSELSKABETS REGNSKAB
Page 116 and 117: NOTER TIL MODERSELSKABETS REGNSKAB
Page 119 and 120: Kul, bly, gouache og linolie på pa
Page 121 and 122: I 2002 har koncernen afhændet føl
Page 123 and 124: Malaysia ISS Servisystem Sdn. Bhd.
Page 125 and 126: Raufoss Helse og Miljø AS 100% Ser
Page 127 and 128:
Flemming Quist*) (38) Medlem af bes
Page 129 and 130:
Arne Madsens 26 år i ISS’ bestyr
Page 131 and 132:
Karsten Poulsen (39) Koncernøkonom
Page 133:
ISS A/S Bredgade 30 1260 København
show all

Ledelsesberetning - ISS

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?