UniCredit Bank AG 2011 Geschäftsbericht - HypoVereinsbank

– SvaR (Stressed VaR): Bezieht sich auf die Ermittlung des potenziellen
Krisen-Risikobetrags. Der errechnete Betrag bezieht sich auf
eine Haltedauer von zehn Tagen und ein Konfidenzniveau von 99%.
– IRC (Incremental Risk Charge): entspricht dem internen Ansatz zur
Ermittlung des zusätzlichen Ausfall- und Migrationsrisikos der
Zinsnettopositionen. Der errechnete Betrag bezieht sich auf eine
Haltedauer von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 99,9%.
– CRM (Comprehensive Risk Measure): entspricht dem internen
Ansatz zur Ermittlung der Wertveränderungsrisiken des Correlation
Trading Portfolios. Der errechnete Betrag bezieht sich auf eine
Haltedauer von einem Jahr und ein Konfidenzniveau von 99,9%.
– Anrechnungsbetrag nach Standardansatz für (Wieder-)Verbriefungen
außerhalb des Korrelationshandelsportfolios.
Die HVB hat 2010 begonnen systematisch die erweiterten regulatorischen
Anforderungen an einen integrierten Gesamtbanksteuerungsprozess
im Sinne des ICAAP in die bestehenden Prozesse einzubinden
und die Methoden und Prozesse entsprechend anzupassen bzw. zu
erweitern. Im Rahmen eines eigens aufgesetzten Projekts wurden
verschiedene Maßnahmen zur Weiterentwicklung der zur Risikomessung,
Risikosteuerung und Risikoüberwachung verwendeten Methoden,
Modelle, Prozesse und Richtlinien definiert und teilweise auch
bereits die Implementierung und Anwendung begonnen. Der vom
Vorstand verabschiedete Zeitplan sieht die sukzessive Umsetzung
im Risikomanagement sowie in der operativen Steuerung in wesentlichen
Meilensteinen bis Ende 2012 vor. Ein wesentliches Element
stellt dabei der geplante Umstieg auf das gruppenweite Kreditportfoliomodell
dar, der im Januar 2012 erfolgt ist. Daneben werden mit Berichtstag
Ende 1. Quartal 2012 auch die verfeinerten Methoden für
die kleineren Risikoarten – wie Immobilien- und Beteiligungs risiken –
sowie der überarbeitete Ansatz für die Risikoaggregation zur Ermittlung
des ökonomischen Kapitals in den Regelbetrieb überführt. Die
ersten Auswirkungsanalysen dieser Änderungen wurden bereits den
zuständigen Gremien vorgelegt und von diesen auch genehmigt; als
Kernaussage dabei ist festzuhalten, dass die Risikotragfähigkeit der
Bank weiterhin als komfortabel zu bewerten ist. Neben dem bereits
implementierten durchgängigen Liquidationsansatz („gone concern“)
wird auch die Konzeption und Implementierung des „Going-concern“-
Ansatzes ein wesentlicher Bestandteil des ICAAP-Projektes sein. Dieser
Ansatz sieht eine Fortführung des Instituts bei Eintritt eines substantiellen
Verlustereignisses unter Einhaltung der bankaufsichtlichen
Mindestkapitalanforderungen vor. Außerdem werden die Risikomanagementmethoden
und -prozesse sowie die Risikolimitierung und
-steuerung als auch das Reporting weiterentwickelt und schrittweise
eingeführt.
Diese Maßnahmen tragen auch dazu bei, um insbesondere der neuen
Fassung der MaRisk und den Anforderungen an die Risikomanagementsysteme
Rechnung zu tragen.
Gesamtbanksteuerung
Konzern-Gesamtbanksteuerung
Im Fokus der wertorientierten Steuerung der HVB steht die Messung
der Geschäftsaktivitäten nach Return- und Risikoaspekten, wobei für
alle Geschäftsfelder des Konzerns ein Risiko-Returnziel vorgegeben
wird. Die Risiken werden im Rahmen dieses Konzepts als Kosten
betrachtet, die den Geschäftsbereichen in Form von standardisierten
Risikokosten sowie den Eigenkapitalkosten belastet werden. Diese
Kosten werden im Rahmen der jährlichen Planung für die Divisionen
vorgegeben und unterjährig überwacht, parallel zur Steuerung des
Gesamtbankrisikos auf Basis der regulatorischen und ökonomischen
Kapitalbedarfs- und Risikotragfähigkeitsermittlung.
Die Berechnung des ökonomischen Ergebnisanspruchs erfolgt nach
dem „Allocated-Capital-Prinzip“, das von der UniCredit konzernweit
eingeführt wurde. Im Rahmen dieses Prinzips wird sichergestellt,
dass immer mindestens der regulatorische Eigenkapitalanspruch
abgedeckt wird, das heißt, den Divisionen wird regulatorisches Kapital
im Sinne des gebundenen Kernkapitals zugeteilt, welches mit
Verzinsungsansprüchen belegt wird, die von der Renditeerwartung
des Kapitalmarkts abgeleitet werden und von den jeweiligen Einheiten
zu erwirtschaften sind. Künftig wird auch das Interne Kapital
im Rahmen des dualen Steuerungsprinzips für die Berechnung des
allokierten Kapitals für alle Divisionen und für die gesamte HVB Group
einbezogen. Derzeit wird das Maximum aus gebundenem regulatorischen
Kernkapital und dem Internen Kapital als allokiertes Kapital
in die Berechnung des ökonomischen Ergebnisanspruchs für die
Division PB angewendet.
Die wichtigsten Steuerungsgrößen der Gesamtbanksteuerung sind
der Economic Value Added (ökonomischer Zusatznutzen, EVA) und
RaRoRaC (Risk adjusted Return on Risk adjusted Capital).
Der EVA drückt im Rahmen der wertorientierten Steuerung die
Fähigkeit aus, finanzielle Wertbeiträge zu schaffen. Der EVA wird als
Unterschied zwischen dem Ergebnis nach Steuern und nach Fremdanteilen,
bereinigt um die nicht operativen Posten wie zum Beispiel
HypoVereinsbank · 2011 Geschäftsbericht 25