UniCredit Bank AG 2011 Geschäftsbericht - HypoVereinsbank

Lagebericht
risikobericht (FOrtSEtzunG)
Ökonomische Kapital für das Geschäftsrisiko der HVB nach Berücksichtigung
von Diversifikationseffekten zwischen den Risikoarten
beläuft sich zum Jahresende 2011 auf 0,6 Mrd € (vergleichbarer
Vorjahresultimowert: 0,3 Mrd €). Die Veränderungen in Höhe von
gerundet 0,3 Mrd € sind überwiegend auf die Aktualisierung der Zeitreihen
und die gesunkenen Diversifikationseffekte zurückzuführen.
Auf Grund der schwierigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen
erwartet die Division CIB der HVB für das Jahr 2012 einen Rückgang
der Erträge. Ebenso gibt es bereits in 2012 eine geplante Kostenreduktion
durch den Abbau von Stellen, zum Beispiel in dem bereits
im November 2011 eingestellten Bereich „Western European Cash
Equities“ und dem dazugehörigen Research. Diese Tätigkeiten werden
unseren Kunden jedoch weiterhin in einer strategischen Allianz mit
Kepler Capital angeboten. Da rüber hinausgehende Kosteneinsparungen
durch Strukturveränderungen werden teilweise reinvestiert, um
die Qualität des Leistungsange botes im Kerngeschäft zu verbessern.
Im Geschäft mit vermögenden Kunden der Division PB herrscht auf
Grund der hohen Marktvolatilität weiterhin ein sehr hohes Maß an
Verunsicherung. Die hohen Verluste der Kapitalmärkte während der
Krise sind den Kunden noch stark in Erinnerung und prägen daher
weiterhin das Anlageverhalten. Dazu kommt der permanente Strom
an negativen Nachrichten im Zusammenhang mit der Staatsverschuldung
und der Zukunft des Euros. Auf dem aktuellen Niveau zögern
daher viele Kunden mit Investitionen. Die Anlage in liquiden Beständen
hat weiterhin Priorität. Auf Grund des extrem niedrigen Zinsniveaus
werden die Anlagen in Festgeldern und kurzen Renten jedoch zusehends
unattraktiver und decken teilweise nicht mehr die aktuelle
Inflation.
Das niedrige Zinsniveau wird auch weiterhin die Margenentwicklung
im Einlagenbereich beeinträchtigen. Dies gilt insbesondere für die im
Privatkundengeschäft traditionell hohen Bestände an Spareinlagen
und in KMU traditionell hohen Sichteinlagen. Verstärkend wird in
diesem Bereich ein anhaltender und aggressiver Wettbewerb durch
Mitbewerber, insbesondere auch Nischenanbieter und Online-Banken
erwartet. Für das Wertpapiergeschäft wird mittelfristig eine leichte
Zunahme der Investitionsbereitschaft erwartet. PKMU strebt an, durch
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das Angebot attraktiver mandatierter Produkte hiervon überproportional
zu profitieren. Eine Belebung des renditestarken Marktes an
strukturierten Produkten wird weiterhin in erster Linie im Bereich
defensiver Produkte stattfinden.
6 Risiko aus bankeigenem Immobilienbesitz
Risikomanagement
Unter dieser Risikoart erfassen wir potenzielle Verluste, die aus
Marktwertschwankungen unseres Immobilienbestands resultieren.
Immobiliensicherheiten werden beim Adressrisiko berücksichtigt.
Grundsätzlich wurde der bankeigene Immobilienbesitz der HVB auf
unsere Tochter HVB Gesellschaft für Gebäude mbH & Co KG übertragen.
Im Zuge der Integration der Vereins- und Westbank AG in 2004
ist indes deren Immobilienbestand auf die HVB übertragen worden.
Am 1. April 2010 wurden Immobilieneinheiten und immobiliennahe
Dienstleistungen in unserer Tochtergesellschaft HVB Immobilien AG
gebündelt.
Mit All4Quality setzt die UniCredit konzernweit ein Projekt zur weiteren
Steigerung der Qualität bei den vielfältigen Serviceleistungen von
GBS auf. In Deutschland ist unter anderem auch die HVB Immobilien
AG in das Projekt einbezogen.
Die Tätigkeit der HVB Immobilien AG umfasst sowohl das Management
der strategischen Immobilien als auch des nicht strategischen
(nicht bankgenutzen) Portfolios. Diese Tätigkeiten hat HVB Immobilien
AG zusätzlich mit anderen Tätigkeiten der HVB Gesellschaft für
Gebäude mbH & Co KG zum 1. August 2011 an die UGBS GmbH ausgelagert.
Diese ist in folgende Einheiten gegliedert:
– Corporate Real Estate Asset Management
– Corporate Facility & Infrastructure Management
– Facility Management International
– Corporate Affairs
– Land Development/Construction Management
– Property Sales Management
– Asset Management nicht strategisch
– Portfoliomanagement/Vertrieb