UniCredit Bank AG 2011 Geschäftsbericht - HypoVereinsbank

In CIB wurde das Kreditportfolio insgesamt reduziert und Teilportfolios,
die in der letzten Krise höhere Risikokosten verursacht haben,
wurden gezielt umstrukturiert. Im Falle einer Ausweitung des Aktivgeschäfts,
wie zum Beispiel bei PKMU, wird ein hohes Augenmerk auf
die Risikoentwicklung gelegt. Unsere Märkte und die Märkte unserer
Kunden werden in Zukunft auf Grund deren Volatilität schwer pro -
gnostizierbar sein, was wir im Rahmen entsprechend konservativer
Zukunftsprojektionen berücksichtigen. Die Limitierung von Underwriting-Risiken
ist ein zusätzliches Element, um die zukünftigen Entwicklungen
beherrschbarer zu machen. Im Bereich der Marktrisiken
wurden als Resultat der Krise weitere Kennzahlen eingeführt und
sowohl die Limits als auch die Stress-Szenarien an die Marktentwicklungen
angepasst.
Risikoarten im Einzelnen
1 Adressrisiko
Unter Adressrisiko verstehen wir mögliche Wertverluste, die durch
den Ausfall oder durch Bonitätsverschlechterungen von Kunden
entstehen können. Dabei unterscheiden wir zwischen den Risikokategorien
Kreditrisiko, Kontrahentenrisiko, Emittentenrisiko und
Länderrisiko, für die die Kreditrisikostrategie die Leitlinien vorgibt.
Kreditrisikostrategie
Für die HVB ist eine Kreditrisikostrategie verabschiedet, in welcher
zur Steuerung des Adressausfallrisikos für unterschiedliche Steuerungsgrößen
Limite als auch bedarfsgerecht Zielwerte festgelegt
werden. Diese werden für die HVB, die Divisionen, Branchen, Regionen
bzw. Länder als auch Einzeladressen festgelegt und überwacht.
Eskalationsprozesse zur Einhaltung der Grenzwerte sind hierzu definiert.
Neben diesen quantitativen Leitlinien für das Kreditrisiko wird
durch zusätzliche qualitative Vorgaben für die Kreditentscheidungen
und die Kreditportfoliosteuerung die Risikobereitschaft definiert.
Risikokategorien
Kreditrisiko
Das Kreditrisiko umfasst mögliche Wertverluste im kommerziellen
Kreditgeschäft. Dem wird durch die Bildung von Kreditrisikovor sorge
Rechnung getragen, sobald sich konkrete Anhaltspunkte in der Vergangenheit
für einen Ausfall ergeben haben (incurred loss). Hiervon
getrennt zu sehen ist die abstrakte Erwartung, dass Kunden in der
Zukunft ausfallen könnten (Konzept des Expected Loss und Credit-
Value-at-Risk).
Kontrahentenrisiko
Das Kontrahentenrisiko ergibt sich aus der Verschlechterung der Bonität
bzw. dem Ausfall einer Gegenpartei, mit der wir zins-, fremdwährungs-,
aktien-/indexbezogene oder sonstige Termin- bzw. Derivategeschäfte
getätigt haben. Das Kontrahentenrisiko lässt sich in
Erfüllungs-, Wiedereindeckungs- und Barrisiko differenzieren. Für
die Bank besteht immer dann ein Erfüllungsrisiko, wenn wir beim
Austausch von Zahlungen im Rahmen der Abwicklung des Geschäfts
in Vorleistung treten, ohne zum Zeitpunkt unserer Zahlung sicher zu
wissen, dass die Gegenzahlung des Kontrahenten erfolgen wird. Das
Wiedereindeckungsrisiko ergibt sich aus der Gefahr, dass sich die
Bank bei Ausfall der Gegenpartei am Markt zu ungünstigeren Konditionen
wieder eindecken muss. Das Barrisiko besteht in der Gefahr,
dass die Gegenpartei aufgenommene (Bar-)Kredite nicht zurückzahlt.
Bei Handelsprodukten ist es für den Geldhandel relevant.
Emittentenrisiko
Das Emittentenrisiko ist die Gefahr von Bonitätsverschlechterungen
oder Ausfällen eines Emittenten. Es entsteht durch den Kauf von
Wertpapieren für den Eigenbestand, bei Wertpapieremissions- und
-platzierungsgeschäften sowie bei Kreditderivaten.
Länderrisiko
Das Länderrisiko umfasst das Risiko von Wertverlusten auf Grund
von Transfer- und Konvertierungsbeschränkungen, Sovereign Risk
(Adressrisiko der Zentralregierungen und Notenbanken) und Lieferrisiken
(Forderungsausfall durch staatliche Eingriffe in das Lieferverhältnis).
Risikomanagement
Das Management des Adressrisikos basiert für die Risikokategorien
auf definierten Grundsätzen, Kompetenzstrukturen und Risikobeurteilungsverfahren.
Bezogen auf das Adressrisiko ist in den Kredit gewährenden Einheiten
der HVB die fachliche und disziplinarische Trennung von Vertrieb
(= Markt) und Risiko steuernden Einheiten (= Marktfolge) auf allen
Ebenen organisatorisch gewährleistet. Hiervon ausgenommen ist der
nicht risikorelevante Bereich. Die Marktfolgeaktivitäten sind im Verantwortungsbereich
des CRO gebündelt. Darüber hinaus müssen alle
Divisionen ab einer bestimmten Kredithöhe die im CRO zentral angesiedelte
Einheit SRM in den Entscheidungsprozess einbinden. Diese
tragen die Risikoverantwortung für die ihnen zugeordneten Portfolios
und übernehmen deren Steuerung.
HypoVereinsbank · 2011 Geschäftsbericht 29