UniCredit Bank AG 2011 Geschäftsbericht - HypoVereinsbank

Zum Stichtag 31. Dezember 2011 führte die HVB eine aktualisierte
bankinterne Definition für das Risikodeckungspotenzial ein, die einen
durchgängigen Liquidationsansatz („gone concern“) verfolgt. Bei
diesem Ansatz wird Risikotragfähigkeit durch den Vergleich möglicher
Verluste (Internes Kapital) mit der Fähigkeit zur Absorption von Verlusten
mit den vorhandenen Eigenmitteln (Risikodeckungspotenzial)
definiert. Die bisherige Berechnung des Risikodeckungspotenzials,
die bis zum dritten Quartal im Einsatz war, setzte sich aus IFRS Eigenkapitalkomponenten
(unter Berücksichtigung der Gewinnverwendung),
Genussrechts- und Hybridkapital zusammen. Hierbei wurden die
Anteile in Fremdbesitz vollständig berücksichtigt sowie der Goodwill
in Abzug gebracht. Die aktualisierte Definition des Risikodeckungspotenzials
berücksichtigt unter anderem auch stille Lasten und Reserven,
bringt immaterielle Vermögenswerte und den latenten Steueranspruch
zum Abzug und berücksichtigt die Anteile im Fremdbesitz
nur bis maximal zum risikobehafteten Anteil. Andererseits werden
bankaufsichtsrechtlich als Eigenkapital anerkannte nachrangige Verbindlichkeiten
angerechnet. Das Risikodeckungspotenzial beläuft sich
zum Jahresende 2011 für die HVB Group auf 22,7 Mrd € (Vorjahreswert
nach alter Berechnungsmethode: 22,8 Mrd €).
Bei einem Internen Kapital von 13,2 Mrd € ergibt sich für die HVB
Group für die Kennzahl Risikotragfähigkeit, das heißt den Quotienten
aus Risikodeckungspotenzial und Internem Kapital, ein Wert von rund
172% (vergleichbarer Vorjahresultimowert 201%). Diesen Wert betrachten
wir als komfortabel, da das Risikodeckungspotenzial aktuell
noch Spielraum für weitere ökonomische Verluste einräumt. Der
Rückgang um 29 Prozentpunkte gegenüber dem vergleichbaren Vorjahresultimowert
für die HVB Group ist auf den Anstieg im Internen
Kapital um 1,8 Mrd € bzw. (16%) zurückzuführen, der stärker ins
Gewicht fällt als die Verringerung des Risikodeckungspotenzials um
0,1 Mrd € bzw. 0,4%.
Das Ökonomische Kapital der HVB beträgt zum Jahresende 2011
7,6 Mrd € (vergleichbarer Vorjahresultimowert 6,2 Mrd €). Das Interne
Kapital stieg in 2011 um 22% auf 10,2 Mrd € (vergleichbarer
Vorjahresultimowert 8,4 Mrd €). Die Entwicklung im Internen Kapital
wird maßgeblich durch das Adressrisiko geprägt: Seit dem ersten
Quartal 2011 verwenden wir überarbeitete makroökonomische
Faktormodellparameter und erweiterte Zeitreihen der Branchen in
der internen Kreditrisikorechnung. In dieser Aktualisierung ist der
Anstieg des Credit-VaR begründet.
Im Jahr 2011 wurde das Stresstesting als Risikomanagement-Tool
deutlich weiterentwickelt. Mit dem Stress Testing Council wurde bis
zum Jahresende eine Plattform etabliert, in der sich die für die Berechnung
der Risikotragfähigkeit verantwortlichen Fachbereiche, das
Research sowie die Vertriebsdivisionen regelmäßig beraten. Dabei
stehen die Definition von maßgeblichen Stress-Szenarien, die Diskussion
der zugehörigen Ergebnisse sowie die Erarbeitung von eventuell
notwendigen Maßnahmen im Mittelpunkt. Gleichzeitig bereitet das
Stress Testing Council Entscheidungen zu Maßnahmenvorschlägen
für das RC vor. Zur frühzeitigen Erkennung von Konzentrationen im
Portfolio sowie zur darauf abgestimmten Definition von Stress-
Szenarien wurde zusammen mit der Einheit SRM ein Expertengremium
eingerichtet, um das Wissen über bestehende Konzentrationen
im Kreditportfolio in den Stresstest einfließen zu lassen. Für 2012 ist
eine weitere Verfeinerung des Prozesses sowie eine Ausweitung der
Stresstest-Analysen vorgesehen.
Auch unter Berücksichtigung der risikoartenübergreifenden Stressergebnisse
verfügte die HVB während des gesamten Geschäftsjahres
über einen deutlichen Puffer im Risikodeckungspotenzial. In 2011
wurden für das risikoartenübergreifende Stresstesting makroökonomische
(hypothetische) Szenarien betrachtet:
– Im Szenario „Sovereign Tensions“ wurde der Ausfall eines weiteren
Landes in der Eurozone angenommen.
– Das Szenario „Widespread Contagion“ (bis zweites Quartal 2011)
geht von einer weiteren Eskalation der Schuldenkrise aus, die sich
auch auf die größeren Volkswirtschaften in der EU ausweitet.
– Im Szenario „Emerging Market Slowdown“ (ab dritten Quartal 2011)
wird eine konjunkturelle Abkühlung in den Emerging Markets unterstellt.
– Zusätzlich wurde eine „Rezession in Deutschland im Jahr 2012“
mit einem Rückgang des BIP um 2% simuliert.
– Als Beispiel für ein auf historischen Marktentwicklungen basierendem
Szenario wurden im Szenario „Financial Crisis“ die Erkenntnisse
aus der Finanzkrise 2008 verarbeitet und ein erneuter konjunktureller
Einbruch in einer vergleichbaren Größenordnung zugrunde gelegt.
Trotz der gestiegenen Bedeutung des Kreditrisikos (insbesondere auf
Grund der Aktualisierung des Portfoliomodells) und dem damit verbundenen
Anstieg des Internen Kapitals signalisierten alle Szenarien
eine ausreichende Risikotragfähigkeit.
HypoVereinsbank · 2011 Geschäftsbericht 27