UniCredit Bank AG 2011 Geschäftsbericht - HypoVereinsbank

Steuerverfahren
Die HVB hat die Münchner Steuerbehörden darüber informiert, dass
die HVB möglicherweise bestimmte Eigenhandelsgeschäfte in zeitlicher
Nähe zum Zeitpunkt von Dividendenausschüttungen getätigt und
diesbezüglich Kapitalertragssteuergutschriften geltend gemacht hat.
In diesem Zusammenhang hat gleichzeitig der Aufsichtsrat der HVB
eine Überprüfung solcher Vorgänge durch externe Berater in Auftrag
gegeben. Diese Überprüfung wird von UniCredit uneingeschränkt
unterstützt. Da die HVB diesen Sachverhalt den Münchner Steuerbehörden
proaktiv mitgeteilt hat, geht sie davon aus, dass das Bundeszentralamt
für Steuern und die Münchner Steuerbehörden derartige
Geschäfte wahrscheinlich einer Untersuchung unterziehen werden.
Auch wenn deutsche Finanzbehörden unlängst Kapitalertragssteuergutschriften
bei bestimmten Arten von Handelsgeschäften in zeitlicher
Nähe zum Zeitpunkt von Dividendenausschüttungen abgelehnt haben,
fehlt es jedoch an einer klaren Leitlinie des Bundesfinanzhofs
zur steuerlichen Behandlung derartiger Geschäfte. Derzeit sind die
Auswirkungen einer Überprüfung durch das Bundeszentralamt für
Steuern und die Münchner Steuerbehörden nicht abzuschätzen. Da
sich die vom Aufsichtsrat der HVB in Auftrag gegebene Prüfung noch
in einem sehr frühen Stadium befindet, ist es derzeit nicht möglich,
deren Ergebnisse vorherzusagen oder wann solche vor liegen werden.
Hinsichtlich der oben genannten Wertpapiergeschäfte könnten der
HVB erhebliche Steuer- und Zinsforderungen, Bußgelder und Gewinnabschöpfungen
und/oder strafrechtliche Folgen drohen. Die
HVB ist wegen dieses Sachverhalts im Gespräch mit den zuständigen
Aufsichtsbehörden.
5 Geschäftsrisiko
Risikomanagement
Als Geschäftsrisiko definieren wir unerwartete negative Veränderungen
des Geschäftsvolumens und/oder der Margen, die nicht auf andere
Risikoarten zurückzuführen sind. Die Folge sind nachhaltige Ergebnisrückgänge
mit entsprechender Auswirkung auf den Marktwert des
Unternehmens. Geschäftsrisiken können vor allem aus deutlich verschlechterten
Marktbedingungen, Veränderungen der Wettbewerbsposition
oder des Kundenverhaltens, aber auch aus geänderten
Kostenstrukturen resultieren.
Die Geschäftsrisikostrategie orientiert sich an der mittelfristigen Geschäftsausrichtung
und wird in der Planung reflektiert. Das operative
Management des Geschäftsrisikos liegt als Teil des allgemeinen Ertrags-
und Kostenmanagements in der Verantwortung der einzelnen
Geschäftseinheiten.
Messmethodik
Die Messung des Ökonomischen Kapitals für das Geschäftsrisiko
erfolgt auf Basis eines VaR-Ansatzes. Zu diesem Zweck werden auf
Divisionsebene Erlös- und Kostenvolatilitäten herangezogen und unter
Berücksichtigung von Korrelationen ein VaR ermittelt, welcher die
mit dem Geschäftsrisiko einhergehenden möglichen Schwankungen
repräsentiert.
Risikoüberwachung
Das Ökonomische Kapital für das Geschäftsrisiko wird vom Bereich
Credit Risk Control & Economic Capital ermittelt, analysiert und an die
Divisionen, den CRO sowie den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats
berichtet.
Im Rahmen des monatlichen Vorstandsreportings der Bereiche
Controlling und Accounting wird die unterjährige Ertrags- und Kostenentwicklung
der Geschäftseinheiten als Stellhebel des Geschäftsrisikos
durch Soll-Ist-Vergleiche ermittelt.
Die Konzentration von Erträgen in Divisionen, Produkten oder Regionen
stellt ein geschäftsstrategisches Risiko für die Bank dar. Risiken
aus Ertragskonzentrationen werden regelmäßig überwacht, da deren
Vermeidung ein wichtiger Indikator für die nachhaltige Diversifikation
und damit die Tragfähigkeit des Geschäftsmodells in Krisensituationen
ist. In den schwierigen Rahmenbedingungen der letzten Jahre hat sich
insbesondere die breite Diversifizierung der HVB als Universalbank bewährt.
Quantifizierung und Konkretisierung
Der VaR (Maß für unerwartete Ergebnisschwankungen) ohne Berücksichtigung
von Diversifikationseffekten zwischen den Risikoarten hat
sich im Jahr 2011 um 0,3 Mrd € auf 0,8 Mrd € erhöht. Das ermittelte
HypoVereinsbank · 2011 Geschäftsbericht 61