UniCredit Bank AG 2011 Geschäftsbericht - HypoVereinsbank

Risikoüberwachung
Der Vorstand überprüft regelmäßig die Gesamtbankstrategie der HVB.
So besteht bei Bedarf die Möglichkeit, mit einer Anpassung des Geschäftsmodells
bzw. der Geschäftsprozesse auf geänderte Rahmenbedingungen
zu reagieren. Bei der Ableitung derartiger strategischer
Initiativen findet in regelmäßigen Abständen eine enge Abstimmung
des Vorstands mit dem Aufsichtsrat und seinen relevanten Gremien
statt.
Konkretisierung
Gesamtwirtschaftliches Risiko bzw. Risiken aus externen
Marktveränderungen
Basierend auf der im Financial Review dargestellten strategischen
Ausrichtung der HVB mit den Hauptgeschäftsfeldern CIB, PKMU und
PB mit kundenorientierten Produkten und der Konzentration auf den
Kernmarkt Deutschland, sind insbesondere die gesamtwirtschaftliche
Entwicklung in Deutschland sowie auch die Entwicklung der internationalen
Finanz- und Kapitalmärkte von großer Bedeutung für die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der HVB.
Deutschland ist die größte Volkswirtschaft in Europa und hat in der
jüngsten Staatsschuldenkrise mit Frankreich die Vorreiterrolle bei
allen Versuchen zur Rettung des Euros und Entspannung der Lage
an den Finanzmärkten Europas übernommen. Allerdings bergen zum
Beispiel politische Unruhen oder die immer noch anhaltende Euro-
Krise zusätzliche Abwärtsrisiken. Die Wachstumsprognosen 2012
für die Eurozone deuten insgesamt auf eine leichte Rezession, für
Deutschland allerdings planen wir ein Wachstum von circa 1% in 2012.
Die Verunsicherung bezüglich der Entwicklung der Weltwirtschaft hat
sich, je länger die Schuldenkrise in Europa andauert, verstärkt und
die Gefahr einer weltweiten Banken- und Wirtschaftskrise ist nicht
gebannt. Die Exporte aus Deutschland würden von einem weltwirtschaftlichen
Tempoverlust deutlich beeinflusst, was wiederum Auswirkungen
auf die Investitionsbereitschaft und nicht zuletzt die Beschäftigungsquote
in Deutschland haben würde. Es könnte zu einer
sinkenden Nachfrage von Krediten kommen. Andererseits sind bereits
die ersten Anzeichen für eine drohende Kreditklemme sichtbar
und die Banken parken ihre Liquidität zunehmend bei der EZB.
Vor diesem Hintergrund sieht sich die HVB als solide Geschäftsbank
mit exzellenten Kundenbeziehungen gut aufgestellt, um weiterhin
erfolgreich auf dem deutschen Markt tätig zu sein. Sollten jedoch
beispielsweise die Maßnahmen zur Eindämmung der Euro-Krise nicht
greifen oder weitere Turbulenzen auf den Finanzmärkten auf treten,
zum Beispiel durch Insolvenzen im Finanzsektor oder durch die
Zahlungsunfähigkeit einzelner Volkswirtschaften (wie zum Beispiel
Griechenland), könnte dies negative Auswirkungen auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der HVB haben.
Risiken aus strategischer Ausrichtung
des Geschäftsmodells der HVB
Die HVB ist einerseits verantwortlich für die regionale Bearbeitung
des Marktes Deutschland, andererseits stellt sie das Kompetenzzentrum
für das Markets- und Investment-Banking-Geschäft der gesamten
UniCredit Gruppe dar. Daraus ergibt sich ein ausgewogenes
und solides Geschäftsmodell, das auf mehreren Säulen ruht. Dennoch
kann, abhängig von der externen Marktentwicklung, nicht immer ausgeschlossen
werden, dass es zu Ungleichgewichten bei den Ertragsbeiträgen
kommt.
Die strategische Ausrichtung der Division CIB zielt darauf ab, eine
führende und integrierte europäische Corporate & Investment Bank
zu sein. Dabei soll dem Kunden zusätzlicher Wert über spezifische
Betreuungsmodelle, die am jeweiligen Bedürfnis des Kunden ausgerichtet
sind, geboten werden. Auch wenn die Investment-Banking-
Aktivitäten auf den Kunden ausgerichtet sind, bleiben die Erträge
naturgemäß relativ volatil. Während in einem normalen Marktumfeld
das Investment-Banking-Geschäft sehr profitabel ist, bestehen in
schwierigen Marktsituationen erhöhte Ertragsrisiken.
Risiken aus der Konsolidierung des Bankenmarktes
Die Konsolidierung des deutschen und internationalen Banken- und
Finanzmarktes hält nunmehr seit vielen Jahren an. Durch die Ungewissheit
der Konsolidierung und Konzentration im deutschen Bankensektor
bleibt es fraglich, wie sich künftige Ertragspotenziale auf Wettbewerber
verteilen und zu welchen Kosten Marktanteile gewonnen
werden können. Eine damit einhergehende größere Marktmacht der
HypoVereinsbank · 2011 Geschäftsbericht 67