UniCredit Bank AG 2011 Geschäftsbericht - HypoVereinsbank

Neben den von der HVB selbst entwickelten Ratingverfahren gibt es
einige gruppenweite Verfahren, die von der Holding UniCredit S.p.A.
entwickelt und validiert werden und in der gesamten Gruppe zum Einsatz
kommen (insbesondere Ratingverfahren für Financial Institutions,
Sovereigns und Multinationals).
Im Ergebnis führt ein Rating oder Scoring zur Eingruppierung in eine
Bonitätsklasse einer zehn Stufen umfassenden Skala. Hierbei sind die
Bonitätsklassen 1 bis 7 für das nicht problembehaftete und die Bonitätsklassen
8 bis 10 für das problembehaftete Geschäft vorgesehen.
Für die (Weiter-) Entwicklung verschiedener Ratingverfahren werden
historische Daten, die idealerweise einen Gesamt-Konjunkturzyklus
abdecken, berücksichtigt. Damit wird sichergestellt, dass das Rating
nicht nur eine kurzfristige, sondern auch eine langfristige Aussage
über die Qualität des Kunden möglich macht.
In 2011 lagen die Schwerpunkte der Weiterentwicklung im Ratingbereich
unter anderem in folgenden Bereichen:
– Erweiterung des Ratingverfahrens für ausländische mittelständische
Firmenkunden um alle bisher nicht abgedeckten Länder
weltweit.
– Entwicklung eines Ratingverfahrens für Existenzgründer als
Erweiterung des Ratingsystems für Geschäftskunden.
– Erweiterung des Ratingsystems für Privatkunden um Kunden, deren
Sitz nicht in Deutschland ist.
– Begleitung der Entwicklung der gruppenweiten Ratingverfahren für
Versicherungen, Leasinggesellschaften und Investmentfonds.
Für die Kreditnehmer ist vor der Kreditvergabe mit dem jeweils vorgesehenen
Ratingverfahren eine Bonitätsklasse zu ermitteln.
Die Pflicht zur Ratingermittlung besteht unabhängig von der Offenlegungspflicht
nach § 18 KWG. Die Bonität ist mindestens einmal
jährlich auf Basis aktueller Bonitätsunterlagen anzupassen. Bei wesentlichen
wirtschaftlichen Veränderungen bzw. wenn risikorelevante
Engagementsveränderungen eintreten, ist eine Aktualisierung des
Ratings zeitnah unterjährig vorzunehmen und durch den zuständigen
Kompetenzträger zu bestätigen.
Exposure at Default und Loss Given Default
Die Parameterannahmen zur Ermittlung des Exposure at Default (EaD)
sowie der Quantifizierung einer Verlustquote (Loss Given Default, LGD)
bei Ausfall eines Geschäfts basieren auf langjährigen, statistischen
Durchschnittswerten aus bankinternen Ausfällen und Verlusten sowie
externen Referenzgrößen und entsprechen den strengen Qualitätsanforderungen
nach Basel II (IRB-Advanced Approach).
Sicherheiten und Sicherheitenmanagement
Die Bank verfolgt die Strategie, alle Arten von Kreditsicherheiten bei
der Kreditvergabe heranzuziehen, die bei einem Ausfall einen ökonomischen
Nutzen für die Bank darstellen. Hierbei kann der ökonomische
Nutzen sowohl in der Verwertung der Kreditsicherheit oder aber in der
Verbesserung der Position der Bank gegenüber Dritten liegen.
Für die Kreditrisikominderung werden nur die Sicherheiten herangezogen,
die die Anforderungen des Basel II IRB Advanced Approach
erfüllen. Ein wesentlicher Punkt bei der Gestaltung der Sicherheitenverträge
und Arbeitsanweisungen ist dabei, die rechtliche Durchsetzbarkeit
der Sicherheiten zu gewährleisten.
Es wurden Verfahren zur Bewertung der Sicherheiten implementiert,
die den Regelungen von Basel II entsprechen. Dabei werden für die
Bewertung der einzelnen Sicherheitenarten zum einen auf einer Ausfallhistorie
empirisch ermittelte Verwertungserlös- und Kostenquoten
sowie Verwertungsdauern herangezogen. Zum anderen wurden für
Sicherheitenarten mit einer geringen Ausfallhistorie (zum Beispiel:
Sicherungsübereignungen bei Windkraftfinanzierungen, Schiffsfinanzierungen)
spezielle Verfahren zur Sicherheitenbewertung entwickelt,
die auf einer Monte-Carlo-Simulation der Marktwerte oder der zu erwartenden
Cashflows aus der Sicherheit basieren. Bei Wertpapieren
greift die Bank auf Basis historischer Erkenntnisse auf eigene Haircut-
Ermittlungen zurück. Weiterhin werden, soweit nach der Solvabilitätsverordnung
zulässig, Sicherheiten auch über einen Substitutionsansatz
berücksichtigt.
Die wertmäßig bedeutsamsten Sicherheitenarten im Kreditgeschäft
sind Grundpfandrechte, Gewährleistungen sowie Verpfändungen von
finanziellen Sicherheiten, die zusammen rund 90% der bewerteten
Sicherheiten ausmachen. Seit Ende 2010 hat die Bank die Genehmigung
der Aufsichtsbehörden, auch die Sicherungsübereignungen zur
Kreditrisikominderung heranzuziehen.
Die Bank verfügt über ein zentrales Sicherheitensystem, in dem alle
relevanten Daten zu Sicherheitenvereinbarungen und zur Sicherheitenzuordnung
verwaltet werden und die Sicherheitenbewertung vorgenommen
wird. Im Nachgang der Einführung der EuroSIG-Systeme
konnte durch Bereinigungen bei der Migration der Daten und durch
zusätzliche Funktionalitäten in CL&C und COM die Datenqualität der
Sicherheitenbewertung weiter verbessert werden.
HypoVereinsbank · 2011 Geschäftsbericht 31