UniCredit Bank AG 2011 Geschäftsbericht - HypoVereinsbank

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Lagebericht risikobericht (FOrtSEtzunG) Die Limitierung der Euroländer beruht auf dem unbesicherten Teil des Exposures und berücksichtigt neben dem Kredit- und Kontrahentenrisiko auch das Emittentenrisiko des Bankbuchs. Die derzeit für Griechenland bestehenden Limite wurden im Zuge der sich zuspitzenden Eurokrise teilweise ausgesetzt. Entwicklung der schwächeren Euroländer im Jahresvergleich Zum 31. Dezember 2011 betrug das Exposure der HVB mit den PIIGS-Staaten namentlich Portugal, Irland, Italien, Griechenland und Spanien, 24,0 Mrd €. Besonderes Augenmerk wurde auf Griechenland gelegt. Hier wurde das Geschäft streng reglementiert und auf Abbau gestellt, wodurch das EaD im Laufe des Jahres 2011 um 35% reduziert werden konnte. Exposure gegenüber der UniCredit S.p.A. und ihren Tochtergesellschaften (Upstream Exposure) Während des Gesamtjahres 2011 bestand ein Exposure gegenüber der UniCredit und ihren Tochtergesellschaften (Upstream Exposure), welches im zweiten Halbjahr 2011 reduziert wurde. Zum Jahresultimo 2011 belief sich das Upstream Exposure der HVB Group auf insgesamt brutto 25,5 Mrd € bzw. netto (nach Sicherheiten) auf 16,3 Mrd €. Bezüglich dieses Exposures steht die HVB Group in Kontakt mit den regulatorischen Behörden. Dabei wurde auch eine Strategie für eine weiterere Rückführung des Upstream Exposures in 2012 vereinbart. Das Bruttoexposure (vor Berücksichtigung von Sicherheiten) setzt sich zusammen aus einem geschäftsgetriebenen Exposure in Höhe von 14,2 Mrd €, das in Form von Derivaten und anderen Geschäftsaktivitäten (zum Beispiel Exportfinanzierungen, Avalgeschäfte) eingegangen wurde und einem Exposure in Höhe von 11,3 Mrd € resultierend aus Wertpapieren und Geldhandelsgeschäften. Beim so genannten geschäftsgetriebenen Exposure in Höhe von 14,2 Mrd € handelt es sich insgesamt um Geschäftsaktivitäten, die aus der strategischen Ausrichtung der HVB innerhalb der UniCredit Gruppe resultieren. Im Rahmen der Integration der HVB in die UniCredit Gruppe wurde die HVB Group das Kompetenzzentrum für das UniCredit gruppenweite Markets- und Investment Banking und nutzt dabei auch im Rahmen der Abwicklung des UniCredit weiten 38 2011 Geschäftsbericht · HypoVereinsbank Markets- und Investment Banking Geschäfts konsequent die sich daraus ergebenden Geschäftschancen. Der überwiegende Teil des geschäftsgetriebenen Exposures geht auf Derivatentransaktionen zurück (Pre-Settlement bzw. Settlement-Risiko in Höhe von 9,5 Mrd €). Das Exposure in Höhe von 11,3 Mrd € resultiert daraus, dass die HVB ihre Liquiditätsüberschüsse platziert. Im Rahmen regulatorischer Anforderungen wurden zur Besicherung dieses Exposures verschiedene Instrumente mit einem Sicherheitenwert in Höhe von insgesamt 9,2 Mrd € von der UniCredit S.p.A. erhalten, sodass sich ein Netto- Exposure nach Sicherheiten in Höhe von 2,1 Mrd € zum Jahresultimo 2011 ergibt. Das gesamte Netto-Exposure (inklusive des geschäftsgetriebenen Exposures) liegt nach Sicherheiten bei 16,3 Mrd €. Entwicklung des länderrisikorelevanten Exposures im Jahresvergleich Zum 31. Dezember 2011 betrug das länderrisikorelevante Exposure der HVB 47,4 Mrd € und reduzierte sich somit leicht gegenüber dem 31. Dezember 2010 um 66 Mio € (0,1%). Gleichzeitig verringerte sich der VaR im Berichtszeitraum um 15,2 Mio € (– 32,5%) auf 31,6 Mio €. Diese Entwicklung ist in erster Linie auf geringere Ausreichungen gegenüber Osteuropa, Asien und Pazifik sowie Mittel- und Südamerika mit gleichzeitiger Ratingverbesserung im internen Rating zurückzuführen. Der Anteil der Kredite mit Investment Grade Rating blieb gleich bei 94%. Dies zeigt eine unverändert positive Portfolioverteilung. Die Struktur des Exposures nach internem Rating hat sich verbessert. Die Ratingklasse 1 verzeichnete einen Exposureanstieg von 947 Mio € und hat einen Anteil am Gesamtexposure von 85,4% (Vorjahr: 83,3%). Der Anteil der Exposures der Ratingklassen 5 bis 8 ging auf Grund von Ratingmigrationen und Exposurereduzierungen von 4,1% auf 1,8% zurück. Das Länderrisiko ist regional über 104 Länder diversifiziert. Der größte Teil des Exposures liegt mit 55,4% in Westeuropa (2010: 51,5%), gefolgt von Nordamerika mit 19,1% (2010: 18,1%) und Asien/Pazifik mit 12,1% (2010: 13,8%). Auch Osteuropa stellt mit 8,8% (2010:
10,4%) einen großen Teil des Länderrisikos dar. In dieser Region ist Ungarn unter Beobachtung durch den internen „Radarschirm für Finanzinstitute/Banken“. Das Exposure beläuft sich zum 31. Dezember 2011 auf 411 Mio €. Die regionale Verteilung des Exposures entspricht der strategischen Ausrichtung der Bank und spiegelt die Schwerpunkte der globalen Geschäftstätigkeit der Bank wider. Länderrisiken werden durch Volumenslimite pro Land mit einer Aufteilung in eine festgesetzte Produktstruktur begrenzt. Die Produktstruktur beinhaltet Limite für Kreditrisiken mit Subvarianten im Länderexposure 1 und Länderrisiko-Value-at-Risk nach Bonitätsklassen (in Mio €) exPOsure VAlue-At-risK Bonitätsklasse 2011 2010 2011 2010 Bonitätsklassen 1 bis 4 46 575 45 558 24,3 21,9 Bonitätsklassen 5 bis 8 865 1 947 7,3 25,1 Bonitätsklasse 9 — 1 — 0,1 hVB 47 440 47 506 31,6 46,8 1 Ohne Euroländer; nach Sicherheiten; ohne wertberichtigte Geschäfte. Länderexposure 1 nach Regionen und Produktkategorie (in Mio €) Kreditgeschäft KOntrAhentenrisiKO eMittentenrisiKO gesAMt eMittentenrisiKO hAndels- Buch region 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 2010 2011 Westeuropa 6 102 6 908 19 489 16 581 316 968 25 907 24 457 3 653 Nordamerika 1 163 1 106 7 269 5 991 626 1 491 9 058 8 588 776 Asien/Pazifik 2 236 2 115 3 278 4 044 222 394 5 736 6 553 123 Osteuropa 2 555 3 015 1 546 1 540 55 391 4 156 4 946 332 davon Ungarn 13 17 398 432 42 120 453 569 — Mittel- und Südamerika 723 673 417 1 041 847 756 1 987 2 470 94 Afrika 486 400 110 92 — — 596 492 18 davon nördl. Afrika 238 306 43 41 — — 281 347 — hVB 13 265 14 217 32 109 29 289 2 066 4 000 47 440 47 506 4 997 1 Ohne Euroländer; nach Sicherheiten; ohne wertberichtigte Geschäfte. kurzfristigen kommerziellen Bereich, Lieferrisiken und Liefer-/ Leistungsgarantien, sowie für Kontrahenten- und Emittentenrisiken. Länderlimite werden in einem mindestens jährlichen Turnus zur Überprüfung vorgelegt. Nur Länder mit einem sehr guten Rating und Zugehörigkeit zur OECD können unlimitiert bleiben. Zusätzlich limitiert der HVB Konzern mit VaR-Limiten pro Region, die bei Ratingverschlechterungen und Konzentrationsrisiken frühzeitig ausgelastet werden. Im Rahmen der VaR-Limitierung gibt es keine unlimitierten Länder. HypoVereinsbank · 2011 Geschäftsbericht 39
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