Universe, The CMI Global Network Fund - Clerical Medical

Universe, The CMI Global Network Fund
ERLÄUTERUNGEN ZUM JAHRESBERICHT
1. ALLGEMEINES
Universe, The CMI Global Network Fund, SICAV (die "Gesellschaft") wurde am 12. April 1990 im Großherzogtum Luxemburg als Investmentfonds
gegründet und hat ihre Geschäftstätigkeit am 1. Juni 1990 aufgenommen. Zuletzt notariell geändert am 25. Juli 2005, publiziert im Mémorial am
24. August 2005. Die Gesellschaft ist als Investmentgesellschaft mit variablem Grundkapital (’’Société d’Investissement à Capital Variable’’ oder
‘‘SICAV’’) registriert und unterliegt dem Gesetz vom 20. Dezember 2002. Sie umfaßt 30 Teilfonds, deren Nettovermögen jeweils in Wertpapieren,
flüssigen Mitteln, sonstigen Anlagen und Verbindlichkeiten investiert ist.
2. BILANZIERUNGS- UND BEWERTUNGSGRUNDSÄTZE
Die Abschlüsse werden in Übereinstimmung mit den luxemburgischen Vorschriften für Investmentfonds erstellt.
Im Folgenden werden die wichtigsten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze der Gesellschaft zusammengefasst:
(a) Bewertung von Wertpapieren:
Alle Wertpapiere des Wertpapierbestandes notieren an einer anerkannten Wertpapierbörse oder werden an einem sonstigen geregelten
Markt gehandelt. Finanzinstrumente, zu denen kurzfristige Einlagenzertifikate und Commercial Paper zählen, werden zu den
Anschaffungskosten angesetzt, da die Absicht besteht, diese Titel bis zur Fälligkeit zu halten. Die Differenz zwischen den
Anschaffungskosten und dem Fälligkeitswert wird als Zinsertrag über das Jahr erfasst. In diesem Abschluss wurden in Amerika notierte
Wertpapiere und Derivate mit den Schlusskursen vom 29. September 2010, in Europa notierte Wertpapiere mit den Kursen von 13 Uhr
(MEZ) am 30. September 2010 und in Asien notierte Wertpapiere mit den Schlusskursen vom 30. September 2010 bewertet.
Es ist anzumerken, dass die Bewertung der Anlagen auf der Grundlage der Schlusskurse (für alle Märkte) zum 30. September 2010
nicht wesentlich anders ausgefallen wäre.
(b) Devisenumrechnung:
Geschäfte in Fremdwährung zu dem Wechselkurs, der am Datum der Transaktion um 13 Uhr (MEZ) gilt, in die Währung des jeweiligen
Teilfonds umgerechnet. Anlagen und Verbindlichkeiten werden zum am Bilanzstichtag um 13 Uhr (MEZ) gültigen Wechselkurs in die
Währung des Teilfonds umgerechnet.
Die zusammengefassten Aufstellungen des Nettovermögens die Aufwands- und Ertragsrechnungen und die Entwicklungen des
Nettovermögens werden zum Schlusskurs am Bilanzstichtag geltenden Wechselkurs in Euro ausgewiesen.
(c) Kostenverteilung:
(d) Erträge:
Jedem Teilfonds werden die ihm unmittelbar zuzuweisenden Kosten belastet. Kosten, die keinem bestimmten Teilfonds zugewiesen
werden können, werden normalerweise durch die Anzahl der Teilfonds geteilt, so dass jedem Teilfonds der gleiche Wert angerechnet
wird.
Dividenden werden auf Ex-Dividenden-Basis abzüglich der Quellensteuern des Ursprungslandes verbucht. Zinsen werden auf der
Grundlage der periodengerechten Abgrenzung verbucht.
(e) Gewinne und Verluste aus Wertpapierverkäufen:
Die realisierten Gewinne und Verluste aus Wertpapierverkäufen werden auf Basis der durchschnittlichen Anschaffungskosten des
jeweiligen Wertpapieres ermittelt.
(f) Ertragsausgleich:
Die Gesellschaft wendet die Bilanzierungspraxis des Ertragsausgleichs (equalisation) an, bei der ein dem anteiligen am Datum der
Transaktion nicht ausgeschütteten und saldierten Kapitalertrag entsprechender Teil der Erträge aus Zeichnungen und der Kosten aus
Rücknahmen von Aktien den nicht ausgeschütteten Erträgen gutgeschrieben bzw. belastet wird. Bei der Zahlung einer Dividende wird
der Saldo des Ausgleichskontos in den für die Ausschüttung zur Verfügung stehenden Betrag aufgenommen. Auf diese Weise bleibt der
nicht ausgeschüttete und saldierte Kapitalertrag je Aktie von Zeichnungen oder Rücknahmen von Aktien unberührt.
g) Bewertung von Terminkontrakten:
Die Bewertung der zum offiziellen Handel oder an einem sonstigen organisierten Markt zugelassenen Futures erfolgt auf der Grundlage
des letzten bekannten Kurses und, falls der betreffende Terminkontrakt an mehreren Märkten gehandelt wird, auf der Grundlage des
letzten bekannten Kurses auf dem Markt, an dem der entsprechende Kontrakt vom jeweiligen Teilfonds abgeschlossen wurde. Nicht
notierte oder nicht an einer Börse oder einem sonstigen organisierten Markt gehandelte Futures werden auf der Grundlage des
wahrscheinlichen Verkaufswertes bewertet, der nach bestem Wissen geschätzt wird.
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