Document de référence au 31 décembre 2011 - Groupe Mr.Bricolage

Comptes consolidés
Annexe aux comptes consolidés
Notes sur le bilan consolidé
Note 12.7. Covenants
Le crédit syndiqué de 2008 et son avenant de 2009 sont assortis de clauses de remboursement anticipé, à l’initiative des prêteurs, en cas
de dépassement semestriel de certains ratios financiers. Les OBSAAR émises en 2009 ont les mêmes clauses de remboursement anticipé.
Dans l’hypothèse d’un dépassement de ces ratios financiers d’une part et d’une demande expresse de remboursement anticipé par les
prêteurs d’autre part, le Groupe serait amené à rembourser par anticipation l’en-cours des deux contrats, soit en utilisant sa trésorerie
excédentaire, soit en contractant de nouveaux financements auprès de nouveaux prêteurs.
En milliers d’euros
Nature de l’emprunt Crédit syndiqué 2009 OBSAAR
Période concernée du 01/08/2008 du 18/11/2009
au 30/07/2014 au 17/11/2014
Solde au 31/12/2011 105602 milliers d’euros 46634 milliers d’euros
Ratios financiers à respecter A - Dette financière nette/EBITDA < 3 A - Dette financière nette/EBITDA < 3
B - Dette financière nette/fonds propres < 1 B - Dette financière nette/fonds propres < 1
Périodicité de mesure Semestrielle Semestrielle
Ratios financiers au 31/12/2011 A - 2,76 A - 2,76
B - 0,62 B - 0,62
Conséquences et positions des prêteurs Les ratios financiers sont respectés Les ratios financiers sont respectés
Note 13 – Provisions pour risques et charges
En milliers d’euros
Litiges
commerciaux
(1)
Litiges
sociaux
Restructuration
Provision
fiscale
Autres
Total
Valeurs à l’ouverture 5 039 915 69 705 23 6 751
Dotations 671 807 1 73 6 1 557
Utilisations (4 624) (217) (23) (245) (4) (5 113)
Reprises non utilisées (215) (70) (2) - (23) (311)
Autres variations (5) - - - 47 42
Valeurs à la clôture 866 1 435 45 533 48 2 927
dont part courante 61 379 45 386 48 919
dont part non courante 805 1 056 0 146 0 2008
Valeurs au 31 décembre 2010 5 039 915 69 705 23 6 751
dont part courante 330 0 69 521 15 935
dont part non courante 4 709 915 0 184 8 5 816
(1) La provision pour litiges commerciaux concerne un litige avec un ancien prestataire de service logistique et le solde d’un litige commercial en cours. La ligne « utilisations »
concerne principalement ce dernier litige pour lequel Mr. Bricolage SA a été condamné au paiement de 2 700 milliers d’euros, ainsi que des litiges avec d’anciens adhérents
ayant quitté le groupement et résolus au cours de la période. Par ailleurs, dans le cadre de l’assignation en fin d’année 2010 par un fournisseur réclamant un montant de l’ordre de
2,5 millions d’euros pour rupture illicite de contrat, la société Mr Bricolage, à la lecture des pièces fournies et arguments avancés par la partie adverse, et s’appuyant sur l’analyse
de ses avocats, considère qu’elle n’encourt pas de risque significatif, et conclut qu’aucune provision n’est à constituer dans les comptes au 31 décembre 2011.
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