Document de référence au 31 décembre 2011 - Groupe Mr.Bricolage

Comptes consolidés
Annexe aux comptes consolidés
Notes sur le bilan consolidé
Calcul de sensibilité au risque de taux
La hausse de 1 % du taux d’intérêt (hausse de 100 points des taux d’intérêt) sur le calcul de juste valeur de nos instruments de couverture
de taux est présentée ci-dessous :
En milliers d’euros
Hausse de 1 % du taux d’intérêt 31/12/2011 31/12/2010 Comptabilisation
Sensibilité des instruments de couverture de taux qualifiés de couverture 1 860 2 120 Capitaux propres
Sensibilité des instruments de couverture de taux non qualifiés de couverture 0 0 Résultat
Sensibilité de la juste valeur à la hausse des taux d’intérêt 1 860 2 120
Note 18.3. Position de change et calcul de la sensibilité des charges financières à la variation du dollar US
Dans le cadre de la gestion de son exposition au risque de change, le Groupe a recours à divers instruments financiers, dont principalement
des opérations d’options de change et d’achats à terme, dans le seul objectif de couvrir des achats de marchandises.
Les achats effectués en dollar US (seule devise étrangère utilisée par le Groupe) représentent autour de 5 % des achats du Groupe.
En milliers d’euros 31/12/2011 31/12/2010
Actifs en dollars US 1 505 1 360
Passifs en dollars US (2 830) 2 186
Achats de marchandises prévisionnels estimés en dollars US (10 737) (10 000)
Exposition brute en dollar US (12 062) (6 453)
Position hors bilan (contrats de change à terme et options) 33 226 49 523
Exposition nette en dollars US 21 163 43 070
Calcul de sensibilité à la variation du dollar US
L’impact de la hausse de 1 % du taux de change (hausse de 1 % de l’euro face au dollar US) sur le calcul de juste valeur de nos instruments
de couverture de change est présenté ci-dessous :
En milliers d’euros
Hausse de 1 % du taux de change 31/12/2011 31/12/2010 Comptabilisation
Sensibilité sur exposition brute en dollar US 121 65
Sensibilité des instruments de couverture de change inefficaces (50) (79) Résultat
Sensibilité des instruments de couverture de change efficaces (5) (10) Capitaux propres
Sensibilité de la juste valeur à la hausse des taux de change 65 (24)
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