RAPPORTS ET BILAN 2012 157 e EXERCICE - BCEE

More documents

Recommendations

Info

2 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOLIDES DE LA BANQUEpart de marché, la qualité des dirigeants et la notation externe. En 2012, la Banque apoursuivi sa politique prudente d'investissement. Celle-ci s'est traduite notamment :- par une forte proportion d’investissements en titres de type "covered bonds", quiprésentent une sécurité d’investissement accrue par rapport à des obligations detype "senior unsecured",- par une concentration des investissements en éléments de dette bénéficiant parailleurs de garanties, notamment de la part de l’Union Européenne ou de certainsde ses pays-membres,- par une réduction des engagements dans certains pays du sud de l’UnionEuropéenne.En ce qui concerne les crédits internationaux à des entités non financières, dont lesencours sont répartis sur les rubriques bilantaires "Prêts et avances au coût amorti –Clientèle" et "Titres disponibles à la vente – Valeurs mobilières à revenu fixe", lapriorité est accordée aux engagements classés au minimum "Investment Grade"sur des pays de l’OCDE. Ces contreparties, comme toutes les autres contreparties dela Banque, reçoivent une notation interne, basée sur des règles similaires à cellesappliquées aux établissements bancaires et financiers.Les encours de crédit font l'objet d'un suivi du risque de contrepartie et d'un contrôlerégulier sur base d'analyses financières actualisées et de propositions d'ajustementdes limites par contrepartie. La Banque applique également un système de limitepayspour les pays à notation inférieure à AA. Ces limites sont sujettes à révisionpériodique.Les investissements en instruments dérivés sont largement réglementés via lerecours aux contrats-types ISDA, qui comprennent des clauses de compensation encas de faillite d’une des parties. La Banque s’est assurée un moyen de réductionsupplémentaire du risque en négociant l’annexe CSA des contrats ISDA avec lescontreparties les plus importantes dans le domaine des opérations du hors-bilan.Cette annexe prévoit, sur la base d'une réévaluation périodique des positionsbilatérales, le dépôt de garanties sous forme de liquidités ou de titres de premièrequalité dès que la valeur nette des contrats en cours dépasse un certain seuil.6.2.2 Risque de crédit et de concentrationAfin d’éviter tout risque de concentration, c’est-à-dire le risque découlantd’expositions trop importantes vis-à-vis d’un débiteur, d’un groupe de débiteurs,d’un secteur économique ou d’un pays, la BCEE s’est dotée de procédures visant àassurer une gestion efficace des limites accordées. Ce risque de concentration peutêtre mesuré soit d’un point de vue des engagements, soit d’un point de vue desressources de la Banque. Dans ce dernier cas, le risque de concentration présenteune corrélation avec le risque de liquidité.124
La Banque effectue une revue des différents types de limites influant sur les composantes du risque deconcentration au moins une fois par semestre.La Banque a ainsi investi dans des outils de gestion des risques adaptés aux différents profils de risque etaux différents types de financement.Au-delà des limites par contreparties, la Banque a mis en place un système de limites sectorielles etgéographiques afin de contenir le risque de concentration.De manière générale, les engagements sont concentrés sur des notations élevées (AAA, AA et A), de façonà limiter l’exposition au risque et à la volatilité. Les segments plus risqués du marché sont systématiquementécartés.2 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOLIDES DE LA BANQUEExposition maximale au risque de crédit 31/12/2011 31/12/2012Caisse et avoirs auprès des banques centrales 2.459.527.085 1.291.679.360Prêts et avances au coût amorti - Etablissements de crédit 5.858.242.107 7.094.564.632Prêts et avances au coût amorti - Clientèle 16.594.034.238 16.716.489.551Instruments financiers détenus à des fins de transaction 235.341.022 85.646.695Instruments dérivés de couverture 149.193.054 67.139.191Titres disponibles à la vente - Valeurs mobilières à revenu fixe 8.438.492.520 8.443.341.257Titres détenus jusqu'à échéance 4.644.327.498 5.315.888.145Exposition des engagements de bilan 38.379.157.524 39.014.748.831Garanties d'achèvement 483.517.832 329.532.103Lettres de crédit 46.382.189 45.471.770Contre-garanties 397.008.018 367.457.509Crédits documentaires 28.699.076 21.133.731Autres 90.032.148 20.073.373Crédits confirmés non utilisés 2.993.330.685 3.490.670.921Exposition des engagements de hors-bilan 4.038.969.948 4.274.339.406Total exposition 42.418.127.472 43.289.088.237125
Page 3 and 4:
SOMMAIREA.B.C.D.ORGANES DE LA BANQU
Page 5 and 6:
A. ORGANES DE LA BANQUEL’organisa
Page 7 and 8:
2. Principaux développements en 20
Page 10 and 11:
D. RAPPORT DE GESTION DE LA BCEECin
Page 12 and 13:
professionnelle. Dans un contexte d
Page 14 and 15:
La Banque n'a pas d'exposition sur
Page 16 and 17:
Le risque de transformation est pri
Page 18 and 19:
En ce qui concerne les activités d
Page 20 and 21:
Le produit bancaire s’élève à
Page 22:
Le taux directeur de la Banque cent
Page 25 and 26:
EVOLUTION DES ACTIVITES DE LA BANQU
Page 27 and 28:
543Rendements obligataires (2008-20
Page 29 and 30:
La politique de crédit de la BCEE
Page 31 and 32:
403530252015Bilan et dépôts de la
Page 33 and 34:
Dans ce contexte, et afin de soulig
Page 35 and 36:
Pour souligner encore davantage la
Page 37 and 38:
1 EVOLUTION DES ACTIVITES DE LA BAN
Page 39 and 40:
I. DEVELOPPEMENTS INFORMATIQUES ET
Page 41 and 42:
1.8001.7801.760Effectif moyen1.7791
Page 43 and 44:
Page 45 and 46:
M. ACTIVITES CULTURELLES, SPONSORIN
Page 47 and 48:
Page 49 and 50:
COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOLID
Page 51 and 52:
l’appréciation du caractère app
Page 53 and 54:
B. Bilan au 31 dEcembre 2012 (suite
Page 55 and 56:
D. Etat du rEsultat global au 31 dE
Page 57 and 58:
en euros Capital Réserves Réserve
Page 59 and 60:
- Flux de trésorerie provenant des
Page 61 and 62:
2 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOL
Page 63 and 64:
) Normes nouvelles, révisées ou i
Page 65 and 66:
détenu à des fins de transaction,
Page 67 and 68:
Lorsque le marché est considéré
Page 69 and 70:
2.4.1 Activités opérationnellesLe
Page 71 and 72:
Les conditions de classement en act
Page 73 and 74: La comptabilité de couverture doit
Page 75 and 76: La norme IAS 18 impose de considér
Page 77 and 78: 3.2.9 Autres actifs et autres passi
Page 79 and 80: Les plus ou moins-values provenant
Page 81 and 82: Ainsi, ce régime est par nature un
Page 83 and 84: 2 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOL
Page 85 and 86: 4.2 Instruments financiersL’analy
Page 87 and 88: Résultat latent sur actifs financi
Page 89 and 90: 4.4 Titres dEtenus jusqu’A EchEan
Page 91 and 92: 4.7 Encours souverains inclus dans
Page 95 and 96: Rubriques au 31/12/2011 Actif Passi
Page 97 and 98: 4.10 PrEts et avances au coUt amort
Page 99 and 100: 4.11 Immobilisations corporelles A
Page 101 and 102: 4.13 Immobilisations corporelles de
Page 103 and 104: 4.15.2 Passifs d’impôtsRubriques
Page 105 and 106: Détail au 31 décembre 2012 des em
Page 107 and 108: Actifs du plan de pension :2011 201
Page 109 and 110: 4.22.1 Relations entre les sociét
Page 111 and 112: EngagementsRubriques 31/12/2011 31/
Page 113 and 114: 5.3 CommissionsRubriques 2011 2012A
Page 115 and 116: 5.8 Frais du personnelRubriques 201
Page 117 and 118: 5.13.2 Dépréciations sur base ind
Page 119 and 120: 6 GESTION DES RISQUES FINANCIERS 36
Page 121 and 122: variations de taux pour les positio
Page 123: Depuis 2009, la Banque est membre i
Page 127 and 128: Tableaux renseignant l’exposition
Page 129 and 130: 2011 2012Encours hors Encours avec
Page 131 and 132: 2011 2012Encours hors Encours avec
Page 133 and 134: 6.3 Risque de marche6.3.1 Détermin
Page 135 and 136: Maryse MARTIN135
Page 137 and 138: Rubriques au 31/12/2011 Valeur comp
Page 139 and 140: - les données observables reflète
Page 141 and 142: Rubriques au 31 décembre 2011 nive
Page 143 and 144: Actifs financiers disponibles à la
Page 145 and 146: Rubrique A vue - 3 mois 3 mois - 1
Page 147 and 148: Tableaux renseignant les instrument
Page 149 and 150: 6.5.1.2 Processus de mise en œuvre
Page 151 and 152: A. Bilan consolide au 31 decembre 2
Page 153 and 154: C. Etat consolidE du rEsultat globa
Page 155 and 156: Flux de tresorerie provenant des ac
Page 157 and 158: F. Extraits des notes aux comptes a
Page 159 and 160: 2.2.1.1 Filiales consolidées par i
Page 161 and 162: Les résultats de conversion dégag
Page 163 and 164: 3.3 Information sur les produits et
Page 165 and 166: 31/12/2011 Banque des Banque des ma
Page 169 and 170: ORGANISATION DE LA BANQUEA.B.ORGANI
Page 171 and 172: B. RESEAU DES AGENCES (situation au
Page 173 and 174: 3 ORGANISATION DE LA BANQUECentre F
Page 175 and 176:
3 ORGANISATION DE LA BANQUEArnold M
Page 177 and 178:
Robert HOFFMANNSerge MARXLuc SOBLET
Page 179 and 180:
Françoise THOMAArmand SCHROEDER179
Page 181 and 182:
Tessy GIHAUT-REDINGDanièle FANTINI
Page 183 and 184:
Christiane KAYL-ELVINGERLaurence BE
Page 185:
Banque et Caisse d’Epargne de l
show all

RAPPORTS ET BILAN 2012 157 e EXERCICE - BCEE

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?