RAPPORTS ET BILAN 2012 157 e EXERCICE - BCEE

La Banque dispose de passifs stables et diversifiés, notamment sous forme d’une base dedépôts clientèle très solide et de programmes de refinancement Euro Commercial Paper(ECP), US Commercial Paper (USCP) et Euro Medium Term Notes (EMTN) qui lui assurentune situation confortable en matière de liquidité. De plus, le portefeuille de valeursmobilières à revenu fixe de grande qualité permet à la Banque un refinancement à la foisauprès de la Banque centrale européenne (BCE) et dans le marché de la mise en pensionde titres.Dans le cas d’un besoin urgent et important de liquidités, la Banque peut faire appel àune ligne de crédit "intraday" et "overnight" auprès de la Banque centrale duLuxembourg (BCL) contre nantissement de titres publics ou autres titres à revenu fixe. Acet effet, la Banque vise à disposer en permanence d’un portefeuille d’un minimum de 4milliards d’euros en titres à revenu fixe pouvant servir de garantie auprès de la BCL. Endate du 31 décembre 2012, le montant du portefeuille était de EUR 4,218 milliards. Fin2012, le volume du portefeuille d’actifs éligibles au refinancement auprès de la BCL oumobilisables dans le marché interbancaire était supérieur à EUR 10 milliards.Depuis 2009, la Banque est membre indirect du système de règlement des transactions dechange CLS 1 . La grande majorité des opérations de change est aujourd’hui réalisée viaCLS. La participation à ce système élimine pratiquement le risque de contrepartie lié auxopérations de change par le principe du "Payment-versus-Payment" et elle réduit lerisque de liquidité de la Banque du fait de l’application d’une compensation entretransactions, ce qui diminue considérablement les volumes transférés pour les transactionsen question.Risque opérationnelD’une manière générale, le risque opérationnel est le risque de perte résultant deprocédures internes inadaptées ou défaillantes, d’erreurs humaines ou informatiques oud’événements externes.La maîtrise du risque opérationnel est assurée par des règles et procédures détaillées ainsique par un système de contrôle interne implémenté à tous les niveaux, dont le suivi estassuré par la direction de la Banque.Dans le but de centraliser la gestion du risque opérationnel, la Banque exploite un outilpermettant la gestion des incidents internes selon les méthodologies proposées par Bâle II.Ainsi, la Banque dispose d’une base de données qui recense tous les incidents qui ont unimpact sur le résultat de la Banque et qui sont relatifs à une défaillance humaine ouinformatique. Les incidents font par ailleurs l’objet d’une analyse récurrente au niveaud’un certain nombre de comités de la Banque.La Banque vise à diminuer le risque opérationnel par une amélioration constante dessystèmes d’exploitation et des structures organisationnelles.1Continuous-Linked Settlement17