RAPPORTS ET BILAN 2012 157 e EXERCICE - BCEE

2 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOLIDES DE LA BANQUEEn revanche, la situation se présente différemment pour les passifs financiers, suite à la mise en place en2011 d'un nouvel outil d'évaluation pour les émissions propres de la Banque. En effet, le recours à cetoutil a permis de porter le pourcentage des passifs financiers classés aux niveaux 1 et 2 de 97,0% en 2011à 100,0% en 2012. L’ensemble des justes valeurs des émissions de la Banque sont déterminées par le biaisde cet outil d’évaluation.La Banque a eu recours à des modèles d'évaluation se basant sur des données de marché pour déterminer lajuste valeur des positions classées au niveau 2 et à des modèles d’évaluation se basant sur des estimations etdes données de marché pour déterminer la juste valeur des positions classées au niveau 3 pour 2011. Pourles instruments de dettes du type "Asset backed securities" (ABS) et "Mortgaged backed securities" (MBS)les sorties les plus importantes des niveaux 2 et 3 ont été enregistrées suite au remboursement des titresainsi qu’à des marchés redevenus actifs. En revanche, pour les instruments de capitaux propres, les sortiesles plus importantes du niveau 2 vers le niveau 3 sont liées à des participations non cotées sur une boursepour lesquelles l’absence de transactions au courant de 2012 n’a pas permis de déterminer une valorisationde juste valeur fiable de niveau 1 ou 2.Détails du niveau 3 :Actifs financiers disponibles à la vente Total actifs Passifs financiersfinanciersInstruments Instruments InstrumentsEmissions de Instrumentsde dettes de capitaux dérivés de titres dérivés depropres couverture couvertureTotal passifsfinanciersTotal au 1er janvier 2012 294.316.893 202.622.888 2.102.553 499.042.332 77.406.051 234.702 77.640.753Total gains / pertes 37.032.270 76.776.848 -2.102.553 111.706.565 16.053 -234.702 -218.649- Compte de résultat -7.638.186 948.525 -2.102.553 -8.792.214 16.053 -234.702 -218.649- Réserve de réévaluation 44.670.456 75.828.323 - 120.498.779 - - -Achats 20.632.844 - - 20.632.844 - - -Emissions - - - - - - -Remboursements / ventes -62.646.946 -1.191.536 - -63.838.482 -65.438.880 - -65.438.880Transferts de ou vers leniveau 3 -115.230.123 31.920.990 - -83.309.132 -11.983.223 - -11.983.223Total au 31 décembre 2012 174.104.938 310.129.190 - 484.234.127 - - -Total gains / pertes pour lapériode inclus dans le comptede résultats pour les actifs etpassifs financiers détenusau 31 décembre 2012 -7.638.186 948.525 -2.102.553 -8.792.214 16.053 -234.702 -218.649142