RAPPORTS ET BILAN 2012 157 e EXERCICE - BCEE

2 COMPTES ANNUELS ET COMPTES CONSOLIDES DE LA BANQUELors de la cession d’actifs financiers disponibles à la vente, le résultat réaliséest enregistré au compte de résultat dans la rubrique "résultats réalisés surinstruments financiers non renseignés à la juste valeur au compte de résultat". Sila Banque détient plusieurs investissements dans le même titre, les sorties du stocks’effectueront suivant la méthode "first in - first out " (FIFO).Les plus ou moins-values latentes et réalisées sur valeurs mobilières à revenu fixesont dégagées en comparant la juste valeur de l’obligation à son coût amorti. En cequi concerne les valeurs mobilières à revenu variable, le coût d’acquisition, y comprisles coûts de transaction, est comparé à la juste valeur pour dégager le résultat.Les obligations qui font partie du portefeuille des actifs financiers disponibles à lavente et qui sont couvertes contre les variations du taux d’intérêt connaissent untraitement particulier exposé au point suivant.3.2.4 Instruments dérivés utilisés à des fins de couvertureLa Banque utilise des instruments dérivés afin de couvrir les risques de tauxd’intérêt, de change, de crédit et de prix tels qu’indices boursiers ou prix d’actions.Les instruments dérivés couramment utilisés sont les "IRS – interest rate swaps"et les "CIRS – cross currency interest rate swaps" dans le cadre d’opérations decouverture standard "plain vanilla". Parallèlement à ces contrats standardisés, laBanque couvre spécifiquement les émissions structurées "euro medium term notes"(EMTN) et les acquisitions d’obligations structurées incluses dans le portefeuilledes actifs disponibles à la vente et contenant des dérivés incorporées ("embeddedderivatives") par des swaps à composantes structurées.Un instrument dérivé est toujours considéré comme détenu à des fins de transactionsauf s'il est désigné en tant qu'instrument de couverture. Lors de la conclusion d'uncontrat, la Banque peut désigner des instruments dérivés en tant qu'instrumentsde couverture d’un instrument financier à l’actif ou au passif du bilan, lorsque cesopérations respectent les critères définis par la norme IAS 39.La Banque classe les instruments de couverture dans les catégories suivantes :- couverture de juste valeur d’un actif, d’un passif ou d’un engagement ferme ;- couverture d’un flux de trésorerie futur attribuable à un actif ou passif déterminéou à une transaction future.La Banque a principalement recours à la couverture de juste valeur.72