11 Relatório - ANA Routelab - ANA Aeroportos de Portugal

.11 Relatório& ContasA seguir apresenta-se a análise de liquidez da Empresa, decomposta em bandas de maturidade, considerandonos fluxos de caixa contratuais, as datas esperadas de liquidação dos respetivos passivos.Un: Euros0 a 6 meses 6 a 12 meses 1 a 5 anos >a 5 anosFornecedores c/c 1.820.416 0 0 0Fornecedores Imobilizado 416.259 0 0 0Fornecedores Imobilizado - Locação Financeira 0 0 0 0Partes Relacionadas 700.377 0 0 0Outros Credores 3.193 0 437.448 74.572Garantias Prestadas por Terceiros 74.744 100 21.865 62.494Acréscimos de Custos 1.991.816 2.459.127 16.019.376 0Empréstimos Bancários* 5.126.371 3.695.521 171.795.997 51.857.055Derivados 0 0 0 010.133.175 6.154.748 188.274.686 51.994.121* Esta rubrica inclui os Encargos Financeiros.A gestão do risco de liquidez é assegurada pelos:i) Excedentes de Tesouraria, os quais apresentam no final de 2011, um montante de 25.208 milEuros;ii. Aplicações de médio longo prazos, no total de 15.000 mil Euros, conforme alínea b) da Nota 29.iii)A possibilidade de renegociação/alargamento do prazo de reembolso da dívida do BEI (71.079 milEuros). O Contrato de Financiamento da Tranche B, com período de reembolso que se iniciou em2011 e termo em 2020, apresenta a opção do mutuário poder solicitar ao Banco, que o reembolso dosaldo do capital em dívida, correspondente à prestação devida em Março de 2020 (41.151 mil Euros),se faça em prestações anuais consecutivas e constantes em capital, vencendo-se a primeira em 2020e a última em Março de 2030.c) Risco de Fluxos de Caixa e de Justo valor associado à Taxa de JuroComo a Empresa não tem ativos significativos remunerados, o lucro e os fluxos de caixa operacionaisgerados são substancialmente independentes das alterações da taxa de juro de mercado.O risco da taxa de juro da Empresa advém de empréstimos obtidos de longo prazo. Sendo que: empréstimosemitidos com taxas variáveis expõem a Empresa ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juro;empréstimos emitidos com taxas fixas expõem a Empresa ao risco do justo valor da dívida.A análise de sensibilidade a variações de taxa de juro permite obter os seguintes impactos em Resultados:147