Geschäftsbericht 2010/11 - MVV Investor

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MVV ENERGIE Konzernabschluss
Eventualschulden und fi nanzielle Verpfl ichtungen
Eventualschulden sind mögliche Verpfl ichtungen gegenüber
Dritten oder bereits bestehende Verpfl ichtungen, bei denen ein
Ressourcenabfl uss unwahrscheinlich ist oder deren Höhe nicht
verlässlich bestimmt werden kann. Eventualschulden werden
in der Bilanz nicht erfasst. Die im Anhang angegebenen Verpfl
ichtungsvolumina der Eventualschulden entsprechen dem
am Bilanzstichtag bestehenden Haftungsumfang.
Derivative Finanzinstrumente
Derivative Finanzinstrumente werden erfolgswirksam zum beizulegenden
Zeitwert bilanziert und unter den Vermögenswerten
oder Verbindlichkeiten ausgewiesen. Zu den derivativen
Finanzinstrumenten gehören Zins- und Währungs-Derivate
sowie Commodity-Derivate im Wesentlichen über Strom, Gas
und Kohle. Die Wertansätze werden vom Markt abgeleitet
oder anhand anerkannter Bewertungsmethoden ermittelt
(Barwertmethode oder Optionspreismodelle unter Zugrundelegung
aktueller Marktparameter). Eine Erfassung der Wertänderungen
der derivativen Finanzinstrumente erfolgt direkt im
Eigenkapital unter Marktbewertung von Finanzinstrumenten,
wenn diese der Absicherung zukünftiger Zahlungsströme
dienen und mit diesen in einem Sicherungszusammenhang
stehen sowie die Voraussetzungen des Hedge Accountings
gemäß IAS 39 erfüllen. Die übrigen Wertänderungen werden
als Ertrag beziehungsweise Aufwand in den sonstigen betrieblichen
Erträgen und Aufwendungen erfasst.
Cashfl ow Hedges dienen der Absicherung gegen das Risiko,
dass zukünftige Zahlungsströme, die mit einem bilanzierten
Vermögenswert beziehungsweise einer bilanzierten Schuld
oder einer mit hoher Wahrscheinlichkeit eintretenden geplanten
Transaktion verbunden sind, schwanken. Liegt ein Cashfl ow
Hedge vor, werden die unrealisierten Gewinne und Verluste
der Sicherungsgeschäfte zunächst im Eigenkapital unter der
Marktbewertung von Finanzinstrumenten erfasst. Sie werden
erst dann in der Gewinn- und Verlustrechnung gebucht, wenn
das abgesicherte Grundgeschäft erfolgswirksam wird und
kompensieren dort die Auswirkungen des Grundgeschäfts.
In IAS 39 sind Voraussetzungen für die Bilanzierung von
Sicherungsgeschäften festgeschrieben. Insbesondere müssen
die Sicherungsbeziehungen ausführlich dokumentiert und
MVV Energie 2010 / 11
effektiv sein. Das heißt, die Änderungen des beizulegenden
Zeitwerts des Sicherungsgeschäfts müssen sowohl prospektiv
als auch retrospektiv in einer Bandbreite von 80 % bis 125 %
der gegenläufi gen Änderungen des beizulegenden Zeitwerts
des Grundgeschäfts liegen. Nur der effektive Teil einer Sicherungsbeziehung
darf erfolgsneutral in den Gewinnrücklagen
bilanziert werden. Der ineffektive Teil einer Sicherungsbeziehung
wird sofort erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung
erfasst.
Von der Fair-Value-Option wird im Konzern kein Gebrauch
gemacht.
Bewertungsunsicherheiten
Bei der Anwendung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
sind Ermessensentscheidungen zu treffen. Darüber hinaus
erfordert die Aufstellung eines Konzernabschlusses nach IFRS,
dass Annahmen und Schätzungen gemacht werden, die sich
auf die Wertansätze der bilanzierten Vermögenswerte und
Schulden, der Erträge und Aufwendungen sowie die Angabe
der Eventualschulden auswirken können.
Ermessensentscheidungen bei der Anwendung
der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Aus Ermessensausübungen bei der Anwendung der Bilanzierungs-
und Bewertungsmethoden ergeben sich keine erheblichen
Auswirkungen auf die Wertansätze der im Abschluss
ausgewiesenen Vermögenswerte und Schulden.
Unsicherheiten bei der Schätzung
Im Folgenden werden die wichtigsten zukunftsbezogenen
Annahmen sowie sonstige am Stichtag bestehende wesentliche
Quellen von Schätzungsunsicherheiten erläutert, aufgrund
derer ein Risiko besteht, dass innerhalb des nächsten
Geschäftsjahrs eine wesentliche Anpassung der Buchwerte von
Vermögenswerten und Schulden erforderlich sein wird.
Die Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte für Vermögenswerte
und Schulden sowie der Nutzungsdauer der Vermögenswerte
basiert auf Beurteilungen des Managements. Dies gilt in
gleicher Weise für die Ermittlung von Wertminderungen von
Vermögenswerten.