Geschäftsbericht 2010/11 - MVV Investor
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<strong>MVV</strong> ENERGIE Konzernabschluss<br />
Die in den fi nanziellen Vermögenswerten enthaltenen Kreditrisiken<br />
sowie deren Altersstruktur stellen sich nach Klassen<br />
gegliedert wie folgt dar:<br />
Kreditrisiken, Altersstruktur<br />
zum 30.9.<strong>2010</strong><br />
in Tsd Euro<br />
<strong>MVV</strong> Energie <strong>2010</strong> / <strong>11</strong><br />
Ausleihungen<br />
Forderungen<br />
aus Lieferungen<br />
und Leistungen<br />
Sonstige<br />
betriebliche<br />
Vermögenswerte<br />
Weder überfällig noch<br />
wertgemindert 140 678 343 107 83 013<br />
Überfällig, aber nicht<br />
wertgemindert<br />
≤ 6 Monate — 62 902 7 417<br />
> 6 Monate ≤ 1 Jahr — 888 460<br />
> 1 Jahr — 1 476 345<br />
Nettowert<br />
wert berichtigte<br />
Vermögenswerte — 23 778 782<br />
Kreditrisiken, Altersstruktur<br />
zum 30.9.20<strong>11</strong><br />
in Tsd Euro<br />
140 678 432 151 92 017<br />
Ausleihungen<br />
Forderungen<br />
aus Lieferungen<br />
und<br />
Leistungen<br />
Sonstige<br />
betriebliche<br />
Vermögenswerte<br />
Weder überfällig noch<br />
wertgemindert 78 440 339 922 56 185<br />
Überfällig, aber nicht<br />
wertgemindert<br />
≤ 6 Monate 299 68 073 7 902<br />
> 6 Monate ≤ 1 Jahr — 16 624 515<br />
> 1 Jahr — 8 795 1 262<br />
Nettowert<br />
wertberichtigte<br />
Vermögenswerte — 14 642 —<br />
78 739 448 056 65 864<br />
LIQUIDITÄTSRISIKEN: Das Liquiditätsrisiko beschreibt die Gefahr,<br />
dass ein Unternehmen seine fi nanziellen Verpfl ichtungen nicht<br />
in ausreichendem Maße erfüllen kann. Liquiditätsrisiken entstehen<br />
in der <strong>MVV</strong> Energie Gruppe durch die Verpfl ichtung,<br />
Verbindlichkeiten vollständig und rechtzeitig zu tilgen sowie<br />
Sicherheitsleistungen (Margins) von Energiehandelspartnern<br />
zu bedienen. Aufgabe des Cash- und Liquiditätsmanagements<br />
der <strong>MVV</strong> Energie Gruppe ist es, jederzeit die Zahlungsfähigkeit<br />
des Unternehmens sicherzustellen. Dafür werden der gesamte<br />
Zahlungsmittelbedarf und alle Zahlungsmittelüberschüsse<br />
ermittelt. Die wesentlichen Teilkonzerne verfügen über ein<br />
Cash-Pooling-Verfahren, wodurch die Bankgeschäfte auf ein<br />
vertretbares Maß zurückgefahren werden können.<br />
Zur Liquiditätssteuerung wird ein Finanzplan erstellt. Der entstehende<br />
Finanzierungsbedarf wird mittels geeigneter Instrumente<br />
im Rahmen der Liquiditätssteuerung gedeckt. Neben der<br />
täglich verfügbaren Liquidität verfügt die <strong>MVV</strong> Energie Gruppe<br />
über weitere Liquiditätsreserven in Form von zugesagten<br />
Kredit linien. Der Umfang der vertraglich zugesicherten Kreditlinien<br />
ist so dimensioniert, dass auch in einem schwierigen<br />
Marktumfeld jederzeit ausreichende Liquiditätsreserven zur<br />
Verfügung stehen. Durch die vorhandene Liquidität sowie die<br />
bestehenden Kreditlinien sieht sich die <strong>MVV</strong> Energie Gruppe<br />
keinen wesentlichen Liquiditätsrisiken ausgesetzt.<br />
Die Refi nanzierung der Konzerngesellschaften der <strong>MVV</strong> Energie<br />
Gruppe erfolgt in der Regel durch lokale Kreditinstitute guter<br />
Bonität sowie durch die <strong>MVV</strong> Energie AG.<br />
In den beiden nachfolgenden Tabellen sind die vertraglich<br />
vereinbarten Mittelabfl üsse der fi nanziellen Verbindlichkeiten<br />
undiskontiert dargestellt. Die korrespondierenden Zinszahlungen<br />
sind enthalten.
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