VINCI - Rapport annuel 2012
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222 Comptes consolidés<br />
7. Impôts sur les bénéfices<br />
7.1 Analyse de la charge nette d’impôts<br />
(en millions d’euros) 31/12/<strong>2012</strong> 31/12/2011<br />
Impôts courants (1 105,1) (1 146,8)<br />
Impôts différés 135,9 163,2<br />
dont différences temporelles 113,5 160,2<br />
dont déficits et crédits d’impôt 22,4 3,0<br />
Total (969,2) (983,6)<br />
La charge nette d’impôts de l’exercice se répartit entre :<br />
ˇ une charge d’impôt de – 874,3 millions d’euros pour les filiales françaises (– 873,2 millions d’euros en 2011), dont – 170,1 millions d’euros<br />
chez Cofiroute (– 173,9 millions d’euros en 2011) et – 675,5 millions d’euros au titre du groupe fiscal intégré <strong>VINCI</strong> SA regroupant 1 168 filiales<br />
françaises (– 660,7 millions d’euros en 2011).<br />
ˇ une charge d’impôt de – 94,9 millions d’euros pour les filiales étrangères (– 110,4 millions d’euros en 2011).<br />
7.2 Taux d’impôt effectif<br />
Le taux d’impôt effectif ressort à 33,3 % sur l’exercice <strong>2012</strong>, contre 33,6 % en 2011.<br />
Le taux effectif d’impôt pour <strong>2012</strong> est inférieur au taux d’impôt théorique en vigueur en France (36,1 % en tenant compte de la contribution<br />
exceptionnelle de 5 %), du fait principalement de l’imposition à un taux inférieur des résultats de certaines filiales à l’étranger. L’écart entre le<br />
niveau d’impôt résultant de l’application du taux d’imposition de droit commun en vigueur en France et le montant d’impôt effectivement<br />
constaté dans l’exercice s’analyse de la façon suivante :<br />
(en millions d’euros) 31/12/<strong>2012</strong> 31/12/2011<br />
Résultat avant impôt et résultats des sociétés mises en équivalence 2 912,4 2 929,2<br />
Taux d’imposition théorique en vigueur en France 36,10 % 36,10 %<br />
Impôt théorique attendu (1 051,4) (1 057,4)<br />
Pertes de valeur des goodwill (2,7) (1,8)<br />
Incidence sur la charge d’impôt du résultat taxé en France à taux réduit 8,0 7,2<br />
Incidence des déficits reportables et autres différences temporelles non reconnues<br />
ou ayant fait antérieurement l’objet d’une limitation<br />
(12,2) (3,0)<br />
Différentiel de taux sur résultat étranger 54,7 90,7<br />
Différences permanentes et autres 34,3 (19,3)<br />
Impôt effectivement constaté (969,2) (983,6)<br />
Taux d’impôt effectif (hors part du Groupe dans les sociétés mises en équivalence) 33,3 % 33,6 %<br />
7.3 Analyse des actifs et passifs d’impôts différés<br />
(en millions d’euros)<br />
Impôts différés actifs<br />
31/12/<strong>2012</strong> Résultat<br />
Variations<br />
Capitaux propres Autres 31/12/2011<br />
Déficits reportables et crédits d’impôts 281,0 18,1 0,1 (9,6) 272,5<br />
Engagements de retraite 226,9 8,4 0,1 6,2 212,2<br />
Différences temporelles sur provisions 422,3 53,7 0,6 2,4 365,6<br />
Mise à la juste valeur des instruments financiers 155,3 (5,3) 30,6 (2,7) 132,7<br />
Location-financements 20,5 (2,4) 0,1 (1,1) 23,9<br />
Autres 312,1 3,9 (3,4) (7,4) 319,0<br />
Compensation IDA/IDP par sphère fiscale (907,9) (68,5) (839,4)<br />
Total 510,3 76,3 28,1 (80,7) 486,5<br />
Impôts différés passifs<br />
Réévaluation d’actifs (*) (2 557,6) 96,7 (1,7) (26,5) (2 626,1)<br />
Location-financements (28,5) 1,7 (0,1) (0,1) (30,0)<br />
Mise à la juste valeur des instruments financiers (15,8) 4,9 (8,4) 0,3 (12,6)<br />
Autres (386,4) (31,6) (9,6) (7,6) (337,5)<br />
Compensation IDA/IDP par sphère fiscale 907,9 68,5 839,4<br />
Total (2 080,4) 71,8 (19,9) 34,6 (2 166,9)<br />
Solde net des impôts différés actifs et passifs<br />
avant dépréciation<br />
(1 570,1) 148,1 8,3 (46,1) (1 680,4)<br />
Écrêtement (307,6) (12,2) 1,2 10,8 (307,4)<br />
Impôts différés nets (1 877,8) 135,9 9,5 (35,3) (1 987,8)<br />
(*) Dont mise à la juste valeur des actifs et passifs d’ASF à sa date d’intégration : 1 763,1 millions d’euros au 31 décembre <strong>2012</strong>.