Rapport annuel 2008 - Dexia Crédit Local

COMPTES CONSOLIDÉSAnnexe aux comptes consolidés4b. Analyse par nature2007 2008(En EUR millions)Détenus àdes fins detransactionDésignés à lajuste valeurTotalDétenus àdes fins detransactionDésignés à lajuste valeurTotalPrêts 423 140 563 4 7 11Obligations émises par des entités publiques 112 210 322 5 179 184Autres obligations et instruments à revenu fixe 17 304 158 17 462 5 512 114 5 626Actions et instruments à revenu variable 0 23 23 0 27 27TOTAL 17 839 531 18 370 5 521 327 5 848c. Bons du T résor et autres obligations éligibles au refinancement auprès des banques centrales(En EUR millions)2007 2008TOTAL 5 3d. Titres donnés en pension livrée (repo)(En EUR millions)2007 2008Inclus dans les obligations émises par des entités publiques 9 5Inclus dans les autres obligations et instruments à revenu fixe 561 907e. Analyse par échéances et par taux d’intérêt : voirnotes 7.7 et 7.4f. Analyse de la juste valeur : voir note 7.1Le g roupe Dexia Crédit Local utilise l’option juste valeur principalementpour éliminer, ou réduire de manière significative, une incohérence dansl’évaluation ou la comptabilisation (parfois appelée « non-concordancecomptable» ) qui, autrement, découlerait de l’évaluation des actifsfinanciers ou de la comptabilisation des profits ou pertes sur ceux-ci selondes bases différentes.La juste valeur des instruments financiers non cotés a été déterminée àl’aide d’outils de pricing et de procédures définies par le Risk ManagementGroup . Les outils de pricing sont des modèles d’actualisation de cash flowsqui permettent de déterminer la valeur actuelle sur base d’une courbe detaux applicable pour des titres de caractéristiques équivalentes.COMPTES CONSOLIDÉSDocument de référence 2008 / DEXIA CRÉDIT LOCAL 109