Rapport annuel 2008 - Dexia Crédit Local

RAPPORT DE GESTIONRésultats de l’activité2b. Charges d’exploitationLes charges d’exploitation ont progressé de 17, 8 % en 2008 avec un montant de EUR 789 millions contre EUR 670 millions en 2007, en hausse deEUR 119 millions.(En EUR millions)2007 2008 Variation en %Frais de personnel (359) (343) - 4,5 %Autres frais généraux administratifs (213) (349) 63,8 %Amortissements et dépréciations des actifs corporels et incorporels (52) (56) 7,7 %Frais d’acquisition de contrats d’assurance (46) (41) - 10,9 %Total charges générales d’exploitation (670) (789) 17,8 %RAPPORT DE GESTIONPNB 1 800 1 974 9,7 %Coefficient d’exploitation 37,2 % 40,0 %Le coefficient d’exploitation se détériore et passe de 37,2 % à 40,0 %,compte tenu de coûts progressant plus rapidement que les revenus en2008.ÉVOLUTION DES FRAIS DE PERSONNELLes frais de personnel diminuent de EUR 16 millions, soit - 4,5 %,essentiellement du fait de la diminution de la part des rémunérationsvariables, en particulier chez FSA.ÉVOLUTION DES AUTRES FRAIS GÉNÉRAUX ADMINISTRATIFSLes frais administratifs s’élèvent à EUR 349 millions contre EUR 213 millionsen 2007, soit une progression de 63,9 %. Ils comprennent en 2008 uneprovision pour restructuration de EUR 43 millions au titre de la mise enœuvre du plan de transformation de Dexia, ainsi qu’une provision deEUR 60 millions couvrant la sortie de l’entité FSA.AMORTISSEMENT DES FRAIS D’ACQUISITION DE CONTRATSD’ASSURANCECette rubrique a été créée pour intégrer l’activité de FSA : une partie desfrais généraux, relative au coût d’acquisition des contrats d’assurance,est différée et amortie sur la durée de vie de ces contrats. De la mêmefaçon, les primes d’assurance correspondant aux mêmes contrats sontamorties sur la durée de ces derniers. La diminution des coûts est duepour partie à la baisse du dollar.c. Coût du risqueLa rubrique « coût du risque » se compose de trois éléments distincts, dont l’évolution est présentée ci-dessous.(En EUR millions)2007 2008 VariationDépréciation des titres à revenu fixe disponibles à la vente 2 (1 191) (1 193)Provisions et pertes sur activité de rehaussement de crédit (23) (1 381) (1 358)Provisions et pertes sur crédits à la clientèle (25) (815) (790)TOTAL (46) (3 387) (3 341)TITRES À REVENU FIXE DISPONIBLES À LA VENTEIl s’agit principalement des provisions constituées par FSA sur sonportefeuille Financial products.REHAUSSEMENT DE CRÉDITIl s’agit principalement des provisions constituées par FSA sur sonportefeuille FSA Insurance.CRÉDITS À LA CLIENTÈLELe coût du risque relatif aux crédits à la clientèle est marqué en 2008par :• les effets de la faillite de la banque Lehman Brothers pourEUR 211 millions ;• les provisions sur différentes institutions bancaires (notamment banquesislandaises) pour EUR 85 millions ;• la constitution d’une provision couvrant les risques sur les réhausseursde crédit à hauteur de EUR 29 millions ;• la constatation d’une provision couvrant les risques RMBS espagnols àhauteur de EUR 32 millions ;• la constitution d’une provision collective couvrant les risques RMBS USà hauteur de EUR 300 millions ;• la constitution d’une provision couvrant des opérations clientèles surdérivés chez Dexia banka Slovensko pour EUR 100 millions.Document de référence 2008 / DEXIA CRÉDIT LOCAL 37