Rapport annuel 2008 - Dexia Crédit Local

COMPTES CONSOLIDÉSAnnexe aux comptes consolidés4c. Autres variationsDexia Crédit Local a signé des contrats d’achat des actions détenues parles administrateurs de Financial Security Assurance Holdings Ltd. (FSA) et lasociété White Mountains à un prix basé sur une formule contractuelle. Lescontrats couvraient les 2 % restant de FSA non détenus par le groupe.Au 31 décembre 2005, la valeur de la dette était de EUR 94 millions,ventilée entre les intérêts minoritaires pour EUR 48 millions et les fondspropres du groupe pour EUR 46 millions, et l’effet de la réévaluation decette dette au titre de l’exercice se chiffrait à EUR - 6 millions sur les fondspropres du groupe et EUR - 6 millions sur les intérêts minoritaires.Le 12 mai 2006, Dexia Crédit Local a racheté les 1 % détenus par lasociété White Mountains pour EUR 43 millions, avec une incidence deEUR - 2, 5 millions sur les fonds propres du groupe, et de EUR - 1, 5 millionsur les intérêts minoritaires.À fin décembre 2007, la valeur de la dette envers les administrateurs deFSA détenteurs des 1 % résiduels non détenus par le groupe à l’issue durachat des actions de White Mountains s’élèvait à EUR 39 millions, ventiléeentre les intérêts minoritaires pour EUR 14 millions et les fonds propres dugroupe pour EUR 25 millions. La réévaluation de cette dette a impacté lesfonds propres du groupe pour EUR - 2 millions, et les intérêts minoritairespour EUR 3 millions à cette date.À fin décembre 2008, la valeur de cette dette s’élève à EUR 32 millions,ventilée entre les intérêts minoritaires pour EUR 10 millions et les fondspropres du groupe pour EUR 22 millions. La réévaluation de cette detteimpacte les fonds propres du groupe pour EUR 3 millions, et les intérêtsminoritaires pour EUR 5 millions à cette date.Dans le cadre de l’accord de cession de l’activité assurance de FSA, ladette envers les administrateurs de FSA reste à la charge du groupe DexiaCrédit Local.En 2007, le rachat par Dexia Kommunalkredit Bank de 5, 42 % desintérêts minoritaires de Dexia banka Slovensko a eu une incidence deEUR - 3 millions sur les fonds propres du groupe.En 2008, l’accord de rachat par Dexia Crédit Local des intérêts minoritairesde Dexia Kommunalkredit Bank a une incidence de EUR - 71 millions surles intérêts minoritaires.( 4. AUTRES NOTES ANNEXES AU BILAN4.1 INSTRUMENTS DÉRIVÉSa. Analyse par natureCOMPTES CONSOLIDÉS2007 2008(En EUR millions)ActifPassifActifPassifInstruments dérivés à la juste valeur par résultat(voir annexes 2.1 et 3.1 ) 5 728 5 282 19 570 17 664Dérivés désignés comme couverture de juste valeur 4 641 8 383 3 276 21 025Dérivés désignés comme couverture de flux de trésorerie 1 180 803 562 1 745Dérivés désignés comme couverture d’un investissementdans une entité étrangère 0 0 0 0Dérivés désignés comme couverture de portefeuilles 4 546 4 569 4 281 5 049Instruments dérivés de couverture 10 367 13 755 8 119 27 819TOTAL INSTRUMENTS DÉRIVÉS 16 095 19 037 27 689 45 483Document de référence 2008 / DEXIA CRÉDIT LOCAL 139