Rapport annuel 2008 - Dexia Crédit Local

RAPPORT DE GESTIONActivité au cours de l’exercice écoulé2Dexia a également financé en tant que MLA la construction d’un terminalde chargement de charbon, avec une participation de AUD 43 millions.dans le financement de ACEA spa, l’entreprise de services publics de laville de Rome.Europe centrale et orientale : EUR 325 millions (- 43 %)Dans le secteur des t ransports , le financement de l’autoroute Bina Istraen Croatie pour EUR 25 millions peut être noté (le s iège i nternational aégalement pris part à cette transaction). Dans le secteur de l’ é nergie , Dexiaest intervenu comme MLA dans le refinancement d’une centrale électriqueen Slovaquie. Signalons également le financement de PKE (électricienrégional polonais) pour EUR 34 millions.Grande-Bretagne : EUR 1 003 millions (+ 7 %) (GBP 804 millions)Dexia a participé à sept financements PPP, dont cinq en tant que MLA. Enparticulier, Dexia, en tant que seul MLA, a arrangé le financement, à hauteurde GBP 114 millions, d’écoles en Écosse ainsi que le refinancement decinq résidences universitaires pour un montant de GBP 119 millions (Dexiaa également mis en place la couverture de taux de ces opérations). Enfin,Dexia a underwrité GBP 98 millions (50 %) du financement en PPP d’écolespour le Knowsley Metropolitan Borough Council, avec une part finale deGBP 75 millions.Dans le secteur des t ransports, Dexia a financé en tant que MLA deuxopérations d’acquisition significatives de loueurs de matériel roulantferroviaire : Dexia a financé, à hauteur de GBP 155 millions, l’acquisitionde Porterbrook par Deutsche Bank/Lloyds TSB et a pris une part finale deGBP 183 millions (underwriting de GBP 247 millions) partagée avec les iège i nternational dans le financement de l’acquisition d’Angel Trainspar un consortium mené par le fonds Babcock & Brown Infrastructure etpar AMP Capital Investors.Par ailleurs, Dexia a pris une participation de GBP 34 millions dans lefinancement de l’acquisition de Biffa (collecte et traitement de déchets)et de GBP 60 millions dans le refinancement de l’acquisition des aéroportsde Londres.Italie : EUR 1 050 millions (- 22 %)Dans le secteur des t ransports, Dexia a signé trois opérations en tant queMLA : le financement de l’acquisition de Terminal Rinfuse (opérateurportuaire) par le fonds Babcock & Brown Infrastructure, avec ununderwriting de EUR 120 millions et une part finale de EUR 47 millions,un financement de EUR 150 millions en faveur du concessionnaireautoroutier Strada dei Parchi (groupe Atlantia), et un financement deEUR 33 millions (partiellement garanti par la SACE) pour la constructiondu métro d’Istanbul. Dexia a participé à hauteur de EUR 200 millions àun financement pour Ferrovie dello Stato (pour financer la constructionde trains à grande vitesse), ainsi qu’à un prêt de EUR 50 millions à SATAP(deuxième gestionnaire d’autoroute en Italie).Dans le secteur de l’ é nergie, Dexia, en tant que MLA, a pris une participationde EUR 85 millions dans un financement en faveur de TERNA (réseaunational de transmission d’électricité).Dans le secteur des é nergies r enouvelables, Dexia est également intervenucomme MLA dans deux opérations : à hauteur de EUR 27 millions dans lefinancement d’un parc éolien en Sardaigne et à hauteur de EUR 23 millionsdans le financement d’une centrale solaire dans les Pouilles.Dans le secteur de l’e nvironnement, Dexia a pris une part finale deEUR 50 millions dans le financement d’Irisacqua (société de distribution deseaux de la province de Gorizia) et a pris une participation de EUR 75 millionsJapon : EUR 47 millions (+ 34 %) (JPY 7 090 millions)Dexia a participé à sa première transaction PPP primaire à hauteur deJPY 4 000 millions pour le financement du terminal international del’aéroport de Haneda, et a financé une concession autoroutière auPanama, avec garantie publique japonaise NEXI, pour USD 30 millions.Mexique : EUR 123 millions (EUR 19 millions à fin décembre 2007)(MXN 2 014 millions)Dexia a signé ses deux premiers mandats de MLA avec le financementen PPP à hauteur de MXN 889 millions de l’hôpital de Victoria (projetdéveloppé par Marnhos, une société de construction mexicaine, et Dalkia)et l’underwriting de MXN 2 020 millions du financement en PPP d’uneautoroute (objectif de part finale de MXN 905 millions).Péninsule ibérique : EUR 1 633 millions (+ 87 %)Dans le secteur des t ransports p ublics, Dexia a signé en tant que co-MLAavec trois autres banques, le financement en leasing de rames de métropour le m étro de Madrid pour un montant de EUR 196 millions. Dexiaa également financé en tant que MLA le t ramway de Tenerife pour unmontant de EUR 120 millions.Les opérations suivantes signées par Dexia en tant que MLA dans le secteurdes t ransports peuvent être notées : le refinancement d’une autorouteen Catalogne et le financement de portions de l’autoroute A2 à péagevirtuel pour un total de EUR 206 millions. Par ailleurs, Dexia a participéau refinancement de l’autoroute à péage virtuel Tolède-Consuegra,pour un total de EUR 168 millions (partagé entre Dexia Sabadell et DexiaIreland).Dans le secteur des é nergies renouvelables, Dexia a conclu treizefinancements (dont neuf en tant que MLA) de centrales solaires pourune part finale de EUR 412 millions.Dans le secteur de l’e nvironnement, Dexia a financé à hauteur deEUR 205 millions en tant que MLA le programme d’investissement deEMASESA (service d’eau de la région de Séville).Par ailleurs, Dexia a financé en tant que MLA des constructionssupplémentaires pour la Ciudad Judicial de Barcelona pour un montantde EUR 65 millions.Siège international : EUR 1 338 millions (- 26 %)Dans le secteur des t ransports, Dexia est intervenu en tant que MLA,agent et contrepartie du swap de taux pour le refinancement de l’aéroportd’Istanbul, avec une part finale de EUR 80 millions (partagée avecDenizbank). Dexia a également financé en tant que MLA, à hauteur deEUR 38 millions, une flotte de bus pour les t ransports p ublics g enevoisen Suisse (Dexia a par ailleurs mis en place la couverture de taux dela transaction) et a pris une participation de EUR 30 millions dans lefinancement du matériel ferroviaire roulant européen pour un fondsBabcock & Brown.Dans le secteur des é nergies r enouvelables, Dexia a arrangé lefinancement de deux centrales solaires en Espagne avec une part finalede EUR 104 millions. Dexia a également arrangé le financement d’unparc éolien aux Antilles n éerlandaises, pour une part de EUR 13 millions(Dexia participe exclusivement en risque sur cette opération, le fundingétant assuré par un autre établissement).RAPPORT DE GESTIONDocument de référence 2008 / DEXIA CRÉDIT LOCAL 17