A reestruturação da cotonicultura no Brasil - Cepea - USP

que variáveis não estacionárias podem ter caminho temporal ligados de forma que no longo prazo
apresentem relação de equilíbrio.
Tabela 5 – Resultados dos testes de raiz unitária de Dickey-Fuller para as séries PIB do Brasil,
produção de algodão em caroço, área colhida com algodão no Brasil, produtividade de
algodão em caroço, quantidade exportada de algodão em pluma e preço do algodão
em caroço ao produtor
Valor
Modelo 1* Modelo 2**
Variáveis de p-1 ττ τβτ τµ ταµ τ τ
PIB 2 -3,280 2,178 -2,826 2,925 1,280 -1,764 ##
Produção 4 -2,317 -0,096 -2,659 2,674 0,308 -2,026 #
Produtividade 0 -1,535 2,127 1,005 -0,697 2,701 -5,707 #
Quant. export 0 -2,865 -0,507 -2,928 2,518 -1,394 -7,984 #
Preço interno 0 -2,462 -2,356 -0,948 0,906 -0,493 -7,339 #
Área colhida 2 -1,684 -1,757 -0,115 -0,240 -2,172 -5,600 #
Fonte: Dados da pesquisa
# ##
Significativo ao nível de 1% de significância; Significativo ao nível de 10% de significância [valores críticos em
Fuller (1976) e Dickey e Fuller (1981)].
* Modelo 1 = ∑ −
∆x
= α + βt
+ γ x
p 1
+ λ ∆x
+ ε , nas versões com constante e tendência, sem tendência e
t
t−
1
i=
1
i
t−i
t
sem tendência e constante.
** Modelo 2 = ∑ −
∆∆x
= γ ∆x
p 2
+ λ ∆∆x
+ ε , definido após constatado a não existência de termos
t
t−
1
i=
1
i
deterministas.
Nota: Não houve presença de autocorrelação serial, conforme o teste de Q de Lung Box.
t−i
t
Tabela 6 – Modelo com a área colhida de algodão – resultados dos testes de co-integração de
Johansen entre as séries PIB do Brasil, área colhida com algodão no Brasil,
produtividade de algodão em caroço, quantidade exportada de algodão em pluma e
preço do algodão em caroço ao produtor
Hipótese Nula Hipótese Alternativa
max
λ trace
λ
r ≤ 4 r = 5 4,28 4,28
r ≤ 3 r = 4 12,58 16,86
r ≤ 2 r = 3 22,53* 39,39*
r ≤ 1 r = 2 34,45* 73,84*
r ≤ 0 r = 1 72,32* 146,15*
Fonte: Dados da pesquisa
* Significativo a 5% [valores críticos em Osterwald-Lenum (1992) – Tabela 1*]. Modelo com constante restrita,
ajustado com uma defasagem.
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