Geschaeftsbericht 2002 (pdf, 1421K) - WestLB

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Das Gesamtvolumen der Termingeschäfte bzw. derivativen Geschäfte des WestLB-
Konzerns am Bilanzstichtag beträgt auf Basis von Nominalwerten 2.258,3 (i.V. 2.184,9)
Mrd €. Der Schwerpunkt liegt unverändert bei den Zinsrisiken, deren Anteil auf ca.
86,0% (i.V. 82,2%) des Gesamtvolumens anstieg.
Dem Volumenanstieg durch die ursprünglich internen, nach der Spaltung für die
WestLB AG externen, derivativen Geschäfte mit der Landesbank NRW (überwiegend
Zinsswaps in Höhe von nominal 9,8 Mrd €) steht die Abnahme der Volumina durch den
Wegfall der Geschäfte der Konzerne der Landesbanken Rheinland-Pfalz und Schleswig-
Holstein gegenüber. Da diese beiden Konzerne nicht mehr quotal konsolidiert, sondern
at-equity bewertet werden, sind die Derivate-Volumina nicht mehr in den Konzernvolumina
der WestLB AG enthalten.
Die Ermittlung der Kreditrisikoäquivalente und Wiederbeschaffungskosten erfolgt auf
Basis der Marktbewertungsmethode entsprechend den bankaufsichtsrechtlichen Vorgaben.
Bei der Berechnung der Marktwerte werden nur die Kontrakte berücksichtigt,
bei denen das Eindeckungsgeschäft, das bei einem Ausfall des Kontrahenten zur Wiederherstellung
der vorherigen Position erforderlich wäre, zu einem zusätzlichen Aufwand
oder geringeren Erlös führen würde; eine Verrechnung von Eindeckungsgewinnen mit
Eindeckungsverlusten erfolgt nicht. Die Ermittlung der Kreditrisikoäquivalente erfolgt
nach der bankaufsichtsrechtlichen Methodik unter Berücksichtigung der Kontrahentengewichtung,
des Add-on für derivative Geschäfte sowie der Close-out-Netting-Effekte.
Der Anteil der Kreditrisikoäquivalente gemäß Grundsatz I an den gesamten Adressenausfallrisiken
(gewichtete Risikoaktiva und Anrechnungsbetrag für das Adressenausfallrisiko
des Handelsbuches) der WestLB-Gruppe gemäß §§ 10, 10 a KWG beträgt 11,8%
(i.V. 8,4%). Bei der Ermittlung der Kreditrisikoäquivalente für bankaufsichtsrechtliche
Zwecke wird das Close-out-Netting angewandt. Hierdurch wurden die durchschnittlichen
Kreditrisikoäquivalente um ca. 53,8% (i.V. 42,9%) reduziert.
Neben den in der Tabelle aufgeführten Kreditderivaten des Handelsbestandes wurden
Kreditderivate auch dem Anlagebestand zugeordnet. Das Volumen der Kreditderivate
des Anlagebestandes, bei denen der WestLB-Konzern als Sicherheitennehmer auftritt
(Käufe), betrug zum 31. Dezember 2002 1.629,0 (i.V. 2.747,0) Mio €. Kreditderivate des
Anlagebestandes, bei denen der WestLB-Konzern als Sicherheitengeber bzw. Garantiegeber
fungiert (Verkäufe), bestanden zum 31. Dezember 2002 in einer Höhe von
2.012,0 (i.V. 4.642,0) Mio € und sind in den Eventualverbindlichkeiten enthalten.
Die jahresdurchschnittlichen Nominalwerte des WestLB-Konzerns bei derivativen
Geschäften und übrigen Termingeschäften lagen im Geschäftsjahr 2002 bei 2.329,4
(i.V. 1.966,2) Mrd €, dabei wurde auf die Anpassung der Durchschnittsvolumina zur
Darstellung von Spaltungseffekten verzichtet.