Geschäftsbericht 2010 - neue leben Versicherungen

Risikobericht
Zusammenfassende Darstellung der Risikolage
Gegenwärtig ist aus unserer Sicht keine Entwicklung erkennbar,
welche die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage der neue leben
Pensionskasse AG nachhaltig beeinträchtigen könnte. Bestandsgefährdende
Risiken, das heißt wesentliche Risiken mit existenziellem
Verlustpotenzial für die Gesellschaft, zeichnen sich nicht
ab. Somit sieht sich die neue leben Pensionskasse AG in der Lage,
alle Verpflichtungen aus den bestehenden Versicherungsverträgen
auch bei schwierigen Rahmenbedingungen dauerhaft zu erfüllen.
Das im Geschäftsjahr weiterentwickelte Risikomanagementsystem
und die vorhandenen Kontrollinstanzen stellen eine frühzeitige Identifikation,
Bewertung und Steuerung der Risiken sicher, die einen
wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
der neue leben Pensionskasse AG haben können.
Auch die vorhandenen Eigenmittel der Gesellschaft überdecken das
Solvabilitätssoll und erfüllen damit die aufsichtsrechtlichen Solvabilitätsanforderungen
gemäß Solvency I.
Grundlagen des Risikomanagements
Das Risikomanagement der neue leben Pensionskasse AG erfüllt die
Anforderungen des deutschen Gesetzes zur Kontrolle und Transparenz
im Unternehmensbereich (KonTraG), demzufolge sich die
Unternehmensleitung einer Aktiengesellschaft verpflichtet, „geeignete
Maßnahmen zu treffen, insbesondere ein Überwachungssystem
einzurichten, damit den Fortbestand der Gesellschaft gefährdende
Entwicklungen früh erkannt werden“ (§ 91 Abs. AktG). Darüber
hinaus sind die Regelungen der §§ 64a und 55c VAG zu berücksichtigen.
Die neue leben Pensionskasse AG setzt ferner ihre Verpflichtung
zu einer Berichterstattung über die Risiken der künftigen
Entwicklung (§ 89 Abs. 1 HGB) um.
Zudem hat die neue leben Pensionskasse AG in der Berichtsperiode
die im BaFin-Rundschreiben / 009 (Ma-Risk VA) verankerten
und bereits umgesetzten Prinzipien weiterentwickelt und antizipiert
hiermit zentrale Erfordernisse im Kontext der Solvency-II-Richtlinie,
die vom Rat der Europäischen Union im November 009
verabschiedet wurde.
Risikomanagementsystem
Lagebericht. neue leben Pensionskasse AG.
Risikobericht.
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Das Risikomanagementsystem der neue leben Pensionskasse AG
setzt sich aus Elementen eines angemessenen Risikomanagements
zusammen, die eine frühzeitige und ganzheitliche Erkennung, Bewertung
und Steuerung von Risiken ermöglichen. Ausgangspunkt ist
die durch den Vorstand verabschiedete Risikostrategie, die sich aus
der Geschäftsstrategie ableitet. Sie ist integraler Bestandteil des unternehmerischen
Handelns und für alle Geschäftsbereiche verbindlich.
Zur Umsetzung und Überwachung der Risikostrategie bedient
sich die neue leben Pensionskasse AG eines internen Steuerungsund
Kontrollsystems. Dieses beruht im Kern auf einem am Risikotragfähigkeitskonzept
ausgerichteten Limit- und Schwellenwertsystem,
das auf Basis geeigneter Risikokennzahlen bei entsprechender
Risikolage Frühwarnungen induziert. Es unterstützt hiermit die aktive
Steuerung der Gesamtrisikoposition der neue leben Pensionskasse AG.
Weitere zentrale Elemente des internen Steuerungs- und Kontrollsystems
sind der im Geschäftsjahr optimierte Risikomanagementprozess
im engeren Sinne sowie die interne Risikoberichterstattung
mindestens auf Quartalsbasis; für die Kapitalanlagerisiken werden
wesentliche risikorelevante Kennzahlen auf monatlicher Basis
reportet. Bei akuten Risiken ist zudem eine Ad-hoc-Berichterstattung
an den Vorstand gewährleistet. Ergänzt wird dieses System
durch eine Vielzahl interner Kontrollen in der Ablauforganisation
des Unternehmens, aufbau- und ablauforganisatorische Maßnahmen
sowie die Interne Revision.
Das Risikomanagementsystem und im Speziellen das interne
Steuerungs- und Kontrollsystem der neue leben Pensionskasse AG
wird laufend weiterentwickelt und damit den jeweiligen sachlichen
und gesetzlichen Erfordernissen angepasst. Es ist mit dem zentralen
Steuerungssystem der neue leben-Gruppe („nl-Management
Cockpit“) verzahnt, um so wesentliche strategische und bestandsgefährdende
Risiken frühzeitig zu erkennen, zu analysieren und im
Bedarfsfall notwendige Maßnahmen zu initiieren. Mit Hilfe von
Szenarioanalysen simulieren wir darüber hinaus die Auswirkungen
erwarteter und unerwarteter Kapitalmarktschwankungen und stellen
damit eine frühzeitige Reaktionsfähigkeit sicher.
Im Kapitalanlagebereich umfasst das Risikomanagementsystem der
neue leben Pensionskasse AG ferner spezifische Instrumentarien zur
laufenden Überwachung aktueller Risikopositionen. Sämtliche Kapi-
talanlagen stehen unter ständiger Beobachtung und Analyse durch das
operative Kapitalanlagecontrolling. Mit Hilfe von Szenarioanalysen
und Stresstests werden die Auswirkungen von Kapitalmarktschwan-
kungen simuliert und darauf frühzeitig reagiert. Darüber hinaus stellt
eine umfangreiche Berichterstattung die erforderliche Transparenz
aller die Kapitalanlagen betreffenden Entwicklungen sicher.