Geschäftsbericht 2010 - neue leben Versicherungen

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neue leben Lebensversicherung AG. Lagebericht.
Risikobericht.
Risikobericht
Zusammenfassende Darstellung der Risikolage
Gegenwärtig ist aus unserer Sicht keine Entwicklung erkennbar,
welche die Vermögens-, Finanz- oder Ertragslage der neue leben
Lebensversicherung AG nachhaltig beeinträchtigen könnte.
Bestandsgefährdende Risiken, das heißt wesentliche Risiken mit
existenziellem Verlustpotenzial für die Gesellschaft, zeichnen sich
nicht ab. Somit sieht sich die neue leben Lebensversicherung AG
in der Lage, alle Verpflichtungen aus den bestehenden Versicherungsverträgen
auch bei schwierigen Rahmenbedingungen dauerhaft
zu erfüllen. Das im Geschäftsjahr weiterentwickelte Risikomanagementsystem
und die vorhandenen Kontrollinstanzen stellen
eine frühzeitige Identifikation, Bewertung und Steuerung der
Risiken sicher, die einen wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der neue leben Lebensversicherung AG
haben können.
Auch die vorhandenen Eigenmittel der Gesellschaft überdecken
das Solvabilitätssoll und erfüllen damit die aufsichtsrechtlichen
Solvabilitätsanforderungen gemäß Solvency I.
Grundlagen des Risikomanagements
Das Risikomanagement der neue leben Lebensversicherung AG
erfüllt die Anforderungen des deutschen Gesetzes zur Kontrolle
und Transparenz im Unternehmensbereich (KonTraG), demzufolge
sich die Unternehmensleitung einer Aktiengesellschaft verpflichtet,
„geeignete Maßnahmen zu treffen, insbesondere ein Überwachungssystem
einzurichten, damit den Fortbestand der Gesellschaft
gefährdende Entwicklungen früh erkannt werden“ (§ 91 Abs.
AktG). Darüber hinaus sind die Regelungen der §§ 64a und 55c
VAG zu berücksichtigen. Die neue leben Lebensversicherung AG
setzt ferner ihre Verpflichtung zu einer Berichterstattung über die
Risiken der künftigen Entwicklung (§ 89 Abs. 1 HGB) um.
Zudem hat die neue leben Lebensversicherung AG in der Berichtsperiode
die im BaFin-Rundschreiben / 009 (MaRisk VA)
verankerten und bereits umgesetzten Prinzipien weiterentwickelt
und antizipiert hiermit zentrale Erfordernisse im Kontext der
Solvency-II-Richtlinie, die vom Rat der Europäischen Union im
November 009 verabschiedet wurde.
Risikomanagementsystem
Das Risikomanagementsystem der neue leben Lebensversicherung
AG setzt sich aus Elementen eines angemessenen Risikomanagements
zusammen, die eine frühzeitige und ganzheitliche Erkennung,
Bewertung und Steuerung von Risiken ermöglichen. Ausgangspunkt
ist die durch den Vorstand verabschiedete Risikostrategie, die sich
aus der Geschäftsstrategie ableitet. Sie ist integraler Bestandteil
des unternehmerischen Handelns und für alle Geschäftsbereiche
verbindlich. Zur Umsetzung und Überwachung der Risikostrategie
bedient sich die neue leben Lebensversicherung AG eines internen
Steuerungs- und Kontrollsystems. Dieses beruht im Kern auf einem
am Risikotragfähigkeitskonzept ausgerichteten Limit- und Schwellenwertsystem,
das auf Basis geeigneter Risikokennzahlen bei
entsprechender Risikolage Frühwarnungen induziert. Es unterstützt
hiermit die aktive Steuerung der Gesamtrisikoposition der neue
leben Lebensversicherung AG.
Weitere zentrale Elemente des internen Steuerungs- und Kontrollsystems
sind der im Geschäftsjahr optimierte Risikomanagementprozess
im engeren Sinne sowie die interne Risikoberichterstattung
mindestens auf Quartalsbasis; für die Kapitalanlagerisiken werden
wesentliche risikorelevante Kennzahlen auf monatlicher Basis reportet.
Bei akuten Risiken ist zudem eine Ad-hoc-Berichterstattung
an den Vorstand gewährleistet. Ergänzt wird dieses System durch
eine Vielzahl interner Kontrollen in der Ablauforganisation des
Unternehmens, aufbau- und ablauforganisatorische Maßnahmen
sowie die Interne Revision.
Das Risikomanagement der neue leben Lebensversicherung AG ist
hinreichend in das Talanx-Konzernrisikomanagement eingegliedert.
Es wendet zur Risikoquantifizierung das konzernweit implemen-
tierte interne Risikokapitalmodell an und befolgt die entsprechenden
Konzernrichtlinien.
Darüber hinaus wird auf Konzernebene an der Einführung
stochastischer Risikokapitalmodelle gearbeitet. In diese Aktivitäten
ist die neue leben Lebensversicherung AG eingebunden. Es wird –
im Sinne von Solvency II – ein individuelles Modell entwickelt,
welches das Vermögen und die Verbindlichkeiten nach dem Fair-
Value-Prinzip – unter Berücksichtigung von Markteinflüssen –
abbildet.
Das Risikomanagementsystem und im Speziellen das interne Steu-
erungs- und Kontrollsystem der neue leben Lebensversicherung AG
wird laufend weiterentwickelt und damit den jeweiligen sachlichen
und gesetzlichen Erfordernissen sowie den Konzernvorgaben angepasst.
Es ist mit dem zentralen Steuerungssystem der neue leben-
Gruppe („nl-Management Cockpit“) verzahnt, um so wesentliche